Tasa de inflación de los Estados Unidos por año de 1929 a 2022

La tasa de inflación de los Estados Unidos por año es el porcentaje de cambio en los precios de los productos y servicios de un año a otro, o de un año a otro.

La tasa de inflación responde a cada fase del ciclo comercial. Ese es el aumento y la caída natural del crecimiento económico que ocurre con el tiempo. El ciclo corresponde a los altibajos del producto interno bruto (PIB) de una nación. Mide todos los bienes y servicios producidos en el país.

Llaves para llevar

  • La tasa de inflación de EE.UU. por año es cuánto cambian los precios año tras año.
  • Las tasas de inflación interanuales dan una imagen más clara de los cambios de precios que la inflación media anual.
  • La Reserva Federal utiliza la política monetaria para lograr su objetivo de una tasa de inflación del 2%.
  • La inflación se ha mantenido estable en los últimos dos años gracias a mejores decisiones políticas y a la gestión de las expectativas de inflación.

Ciclo de negocios: Expansión y Pico

El ciclo comercial se desarrolla en cuatro fases. La primera fase es la fase de expansión. Es cuando el crecimiento económico es positivo, con una saludable tasa de inflación del 2%. La Reserva Federal considera que esta es una tasa de inflación aceptable.1

A medida que la economía se expande más allá de un 3% de crecimiento, puede crear una burbuja de activos. Es cuando el valor de mercado de un activo aumenta más rápidamente que su valor real subyacente.

La segunda fase del ciclo se conoce como el pico. Es el momento en que termina la expansión y comienza la contracción.

Fases del ciclo de negocios.

Ciclo de negocios: Contracción y depresión

A medida que el mercado se resiste a cualquier aumento de los precios, comienza un descenso. Este es el comienzo de la tercera, o fase de contracción. La tasa de crecimiento se vuelve negativa. Si dura lo suficiente, puede crear una recesión.

Durante una recesión, puede producirse una deflación. Eso es una disminución de los precios de los bienes y servicios. A menudo puede ser más peligroso que la inflación.

A medida que la economía continúa su tendencia descendente, alcanza el nivel más bajo posible para las circunstancias. Esta depresión es la cuarta fase, donde la contracción termina y la expansión económica comienza. La tasa de inflación comienza a aumentar de nuevo, y el ciclo se repite.

Durante las recesiones y las depresiones, la Reserva Federal (la Fed) utiliza la política monetaria para controlar la inflación, la deflación y la desinflación.

El efecto de la política monetaria

La Fed se centra en el Índice de Precios al Consumidor para todos los consumidores urbanos: Menos Alimentos y Energía.2 Excluye los volátiles precios del gas y los alimentos. Esta medida se conoce más popularmente como la tasa de inflación básica.

La Reserva Federal establece un objetivo de inflación del 2%. Si la tasa básica se eleva mucho más allá de eso, la Fed ejecutará una política monetaria contractiva. Aumentará la tasa de los fondos federales. Esta es la tasa a la que los bancos se prestan entre sí de un día para otro. Históricamente, esta acción reduce la demanda y obliga a los precios a bajar.

La Reserva Federal también puede bajar la tasa de descuento federal, lo que hace más barato pedir dinero prestado a la propia Reserva Federal. Este es un intento de aumentar la demanda y subir los precios.

Otros instrumentos que utiliza la Reserva Federal son los requisitos de reserva (aumentar la cantidad mantenida en las reservas), las operaciones de mercado abierto (aumentar las transacciones de valores de los Estados Unidos) y los intereses de reserva (pagar intereses por el exceso de reservas a los bancos)3.

Historial y pronóstico de la tasa de inflación de EE.UU.

La mejor manera de comparar las tasas de inflación es utilizar el IPC de fin de año. Esto crea una imagen de un punto específico en el tiempo. Por ejemplo, en 1933, enero comenzó con un IPC de -9,8%. A finales de año, el IPC había aumentado al 0,8%. Si se calcula el promedio del año, el promedio sería de -5,1%. Esto te da la idea de que los precios habían caído durante el año cuando en realidad habían subido.

En el cuadro que figura a continuación se compara la tasa de inflación (final de diciembre) con la tasa de los fondos federales, la fase del ciclo comercial y los acontecimientos importantes que influyen en la inflación. La previsión más reciente se encuentra en el U.S. Economic Outlook.4

Tasa de inflación anual Tasa de los fondos federales YOY* Ciclo comercial (crecimiento del PIB) Eventos que afectan a la inflación 1929 0,6% NA Pico de agosto Colapso del mercado 1930 -6,4% Contracción NA (-8,5%) Smoot-Hawley 1931 -9,3% Contracción NA (-6,4%) Dust Bowl 1932 -10,3% Contracción NA (-12,9%) Subidas de impuestos Hoover 1933 0. 8% Contracción del ND terminada en marzo (-1.2%) New Deal de FDR 1934 1.5% Expansión del ND (10.8%) La deuda de EE.UU. aumentó 1935 3.0% Expansión del ND (8.9%) Seguridad Social 1936 1.4% Expansión del ND (12.9%) Subidas de impuestos de FDR 1937 2.9% Expansión del ND con un pico en mayo (5.1%) La depresión se reanuda 1938 -2. 8% La contracción de la NA terminó en junio (-3.3%) La depresión terminó en 1939 0.0% Expansión de la NA (8.0% Dust Bowl terminó en 1940 0.7% Expansión de la NA (8.8%) La defensa aumentó 1941 9.9% Expansión de la NA (17.7%) Pearl Harbor 1942 9.0% Expansión de la NA (18.9%) El gasto en defensa se triplicó 1943 3. 1944 2.3% Expansión de la NA (8.0%) Bretton Woods 1945 2.2% NA Máximo de febrero, mínimo de octubre (-1.0%) Truman terminó la Segunda Guerra Mundial 1946 18.1% Expansión de la NA (-11.6%) Recortes presupuestarios 1947 8.8% Expansión de la NA (-1.1%) Plan Marshall, Doctrina Truman, Guerra Fría 1948 3. 1949 -2,1% Expansión de la ND en noviembre (4,1%) 1949 -2,1% Expansión de la ND en octubre (-0,6%) Trato justo, OTAN 1950 5,9% Expansión de la ND (8,7%) Guerra de Corea 1951 6,0% Expansión de la ND (8,0%) 1952 0,8% Expansión de la ND (4,1%) 1953 0,7% Expansión de la ND en julio (4,7%) Eisenhower terminó la Guerra de Corea 1954 -0,7% 1,25% Reducción de la ND en mayo (-0,7%) 6%) Dow regresó al máximo de 1929 1955 0.4% 2.50% Expansión (7.1%) 1956 3.0% 3.00% Expansión (2.1%) 1957 2.9% 3.00% Máximo de agosto (2.1%) Recesión 1958 1.8% 2.50% Abril hasta el mínimo (-0.7%) La recesión terminó 1959 1.7% 4.00% Expansión (6.9%) La Reserva Federal aumentó las tasas 1960 1. Recesión 1961 0.7% 2.25% Febrero – mínimo (2.6%) El gasto deficitario de JFK terminó con la recesión 1962 1.3% 3.00% Expansión (6.1%) 1963 1.6% 3.5% Expansión (4.4%) 1964 1.0% 3.75% Expansión (5.8%) LBJ Medicare, Medicaid 1965 1.9% 4.25% Expansión (6.) 5%) 1966 3,5% 5,50% Expansión (6,6%) Guerra de Vietnam 1967 3,0% 4,50% Expansión (2,7%) 1968 4,7% 6,00% Expansión (4,9%) Aterrizaje en la Luna 1969 6,2% 9,00% Pico de diciembre (3,1%) Nixon asumió el cargo 1970 5,6% 5,00% Pico de noviembre (0,2%) Recesión 1971 3,3% 5,00% Expansión (3. 3.3%) Control de salarios y precios 1972 3.4% 5.75% Expansión (5.3%) Estagflación 1973 8.7% 11.00% Nov. pico (5.6%) Fin del patrón oro 1974 12.3% 8.00% Contracción (-0.5%) Watergate 1975 6.9% 6.50% Marcha mínima (-0. 2%) Política monetaria «stop-gap», la Fed subió las tasas para combatir la inflación, luego las bajó para combatir la recesión, los negocios confusos mantuvieron los precios altos 1976 4.9% 4.75% Expansión (5.4%) 1977 6.7% 6.50% Expansión (4.6%) 1978 9.0% 10.00% Expansión (5.5%) 1979 13.3% 12.00% Expansión (3.2%) 1980 12.5% 18.00% Pico de enero (-0.3%) Recesión 1981 8. 9% 12.00% Julio a través de (2.5%) Recorte de impuestos Reagan 1982 3.8% 8.50% Noviembre (-1.8%) Recesión terminó 1983 3.8% 9.25% Expansión (4.6%) Reagan aumentó el gasto militar 1984 3.9% 8.25% Expansión (7.2% 1985 3.8% 7.75% Expansión (4.2%) 1986 1.1% 6.00% Expansión (3. 5%) Recorte de impuestos 1987 4.4% 6.75% Expansión (3.5%) Colapso del Lunes Negro 1988 4.4% 9.75% Expansión (4.2%) Aumento de las tasas de la FED 1989 4.6% 8.25% Expansión (3.7%) Crisis de S&L 1990 6.1% 7.00% Pico de julio (1.9%) Recesión 1991 3.1% 4.00% Punto mínimo de marzo (-0.1%) Bajada de tasas de la FED 1992 2. 9% 3.00% Expansión (3.5%) TLCAN redactado en 1993 2.7% 3.00% Expansión (2.8%) Ley de Presupuesto Balanceado 1994 2.7% 5.50% Expansión (4.0%) 1995 2.5% 5.50% Expansión (2.7%) 1996 3.3% 5.25% Expansión (3.8%) Reforma del bienestar 1997 1.7% 5.50% Expansión (4.4%) Tasas federales aumentadas 1998 1. 6% 4,75% Expansión (4,5%) Crisis de LTCM 1999 2,7% 5,50% Expansión (4,8%) Derogación de Glass-Steagall 2000 3,4% 6,50% Expansión (4,1%) Estallido de la burbuja tecnológica 2001 1,6% 1,75% Máximo de marzo, mínimo de noviembre (1,0%) Recorte de impuestos de Bush, ataques del 11 de septiembre 2002 2,4% 1,25% Expansión (1.) 7%) Guerra contra el terrorismo 2003 1,9% 1,00% Expansión (2,9%) JGTRRA 2004 3,3% 2,50% Expansión (3,8%) 2005 3,4% 4,25% Expansión (3,5%) Katrina, Ley de quiebra 2006 2,5% 5,25% Expansión (2,9%) Bernanke se convirtió en Presidente de la Reserva Federal 2007 4,1% 4,25% Pico de diciembre (1,9%) Crisis bancaria 2008 0,1% 0. 00% Contracción (-0,1%) Crisis financiera 2009 2,7% 0,00% Vaciamiento de junio (-2,5%) ARRA 2010 1,5% 0,00% Expansión (2,6%) ACA, Ley Dodd-Frank 2011 3,0% 0,00% Expansión (1,6%) Crisis del techo de la deuda 2012 1,7% 0,00% Expansión (2,2%) 2013 1,5% 0,00% Expansión (1,8%) Cierre del gobierno. Secuestración 2014 0,8% 0,00% Expansión (2,5%) Finales de QE 2015 0,7% 0,25% Expansión (2,9%) Deflación de los precios del petróleo y el gas 2016 2,1% 0,75% Expansión (1,6%) 2017 2,1% 1,50% Expansión (2,4%) Tasa de inflación básica 1,7% 2018 1,9% 2,50% Expansión (2,9%) Tasa básica2,2% 2019 2,3% 1,75% Expansión (2,2%) Tasa básica 2,3% 2020 1,9% 0,25% Expansión (2,0%) Previsión: Tasa básica 1,9% Tasa de fondos alimentados al 15 de marzo de 2020. 2021 2.0% 2.0% Expansión (1.9%) Pronóstico: Tasa básica es 2.0% 2022 2.0% 2.0% Expansión (1.8%) Pronóstico: La tasa básica es del 2,0% *Top del rango para la calificación de los fondos federales objetivo

Por qué es importante la tasa de inflación

La tasa de inflación demuestra la salud de la economía de un país. Es una herramienta de medición utilizada por el banco central de un país, los economistas y los funcionarios del gobierno para medir si es necesario tomar medidas para mantener una economía saludable. Es cuando las empresas producen, los consumidores gastan y la oferta y la demanda están lo más cerca posible del equilibrio.

Una tasa de inflación saludable es buena tanto para los consumidores como para las empresas. Durante la deflación, los consumidores se aferran a su dinero porque los bienes serán más baratos mañana. Las empresas pierden dinero, recortando costes al reducir el salario o el empleo. Eso sucedió durante la crisis de las viviendas de alto riesgo. En la inflación galopante, los consumidores gastan ahora antes de que los precios suban mañana. Eso aumenta artificialmente la demanda. Las empresas suben los precios porque pueden, ya que la inflación se sale de control.

Cuando la inflación es estable, alrededor del 2%, la economía es más o menos tan estable como puede ser. Los consumidores están comprando lo que los negocios están vendiendo.

Recursos para la tabla

  • Tasa de inflación histórica, Oficina de Estadísticas Laborales.5 Tasa interanual.
  • Tasa histórica de fondos federales específicos.
  • Tasa histórica de los fondos federales, Banco de la Reserva Federal de Nueva York.6 Se utiliza para estimar la tasa de los fondos federales específicos antes de 1971.
  • Tasa histórica de los fondos federales, Banco de la Reserva Federal de Nueva York7 . Se utiliza para estimar la tasa de los fondos federales específicos para 1971-1989.
  • Archivo de Operaciones de Mercado Abierto, Junta de la Reserva Federal.8 Tasa de Fondos Federales Específicos 1990-2002.
  • Operaciones de mercado abierto, Junta de la Reserva Federal9.
  • Historia de la recesión
  • Historia del patrón oro
  • Fechas del Ciclo de Negocios,NBER10
  • Tablas de ingresos nacionales y cuentas de productos: Tabla 1.1.1.Tasa de crecimiento del PIB,BEA.11
  • La Reserva Federal utiliza modelos informáticos complejos para crear sus pronósticos. Pero tantas variables cambian entre los estimados que es difícil ser preciso tres años después. Lo más importante que hay que reconocer es que la Reserva Federal no cree que la inflación vaya a ser una amenaza creíble en un futuro próximo.12

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