¿Qué es una cuenta de corretaje?

Puede que sepa que muchas personas tienen cuentas de corretaje. También puede haber oído a familiares y amigos hablar de sus cuentas de corretaje e inversiones. ¿Qué es una cuenta de corretaje? ¿Cómo funciona una cuenta de corretaje? ¿Cuáles son los beneficios y las desventajas, y por qué debería abrir una cuenta de corretaje? La siguiente información responderá a esas preguntas y a otras más.

¿Qué es una cuenta de corretaje?

Una cuenta de corretaje es un tipo de cuenta de inversión sujeta a impuestos que se abre en una empresa de corretaje. Usted deposita dinero en esta cuenta mediante un cheque, una transferencia bancaria o una transferencia de dinero desde su cuenta corriente o de ahorros. Una vez que haya depositado los fondos, puede utilizar el dinero para comprar diferentes tipos de valores de inversión. A cambio de ejecutar sus órdenes de compra y venta, normalmente paga a la empresa de corretaje una comisión.1

Tipos de inversiones en una cuenta de corretaje

Puede comprar muchos tipos de inversiones dentro de una cuenta de corretaje2 :

  • Acciones comunes, que representan participaciones de propiedad en empresas
  • Las acciones preferentes, que por lo general no obtienen una parte de los beneficios de una empresa, pero tienden a pagar dividendos superiores a la media
  • Bonos, incluyendo valores del Tesoro de los Estados Unidos, bonos de ahorro, bonos corporativos, bonos municipales libres de impuestos y bonos de agencias
  • Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (REIT), que representan grupos de activos relacionados con los bienes raíces, incluyendo algunos tipos de especialidad, como los REIT de hoteles, que se centran en la propiedad y operación de hoteles
  • Opciones de compra de acciones y otros derivados, que pueden incluir opciones de compra y de venta que le dan el derecho o la obligación de comprar o vender un valor determinado a un precio determinado antes de una fecha de vencimiento
  • Mercados monetarios y certificados de depósito, que representan ya sea la propiedad en fondos mutuos de gran liquidez que contienen efectivo e inversiones de renta fija o préstamos que usted hace a un banco a cambio de un tipo de interés fijo
  • Los fondos mutuos, que son carteras de inversión mancomunadas propiedad de muchos pequeños inversores que compran acciones de la cartera o del fideicomiso que posee la cartera. En lugar de operar durante el día como lo hacen otros activos, las órdenes de compra y venta se ponen al final del día de una sola vez. Los fondos mutuos incluyen los fondos de índice.
  • Los fondos cotizados en bolsa (ETF), que son un tipo de seguridad similar a los fondos mutuos, incluidos los fondos indexados. Sin embargo, los ETF se cotizan en las bolsas y pueden negociarse como las acciones
  • Sociedades Limitadas Maestras (MLP), que son sociedades complejas con ventajas fiscales (y posibles consecuencias fiscales)

Algunas cuentas de corretaje también le permitirán tener unidades de membresía en una sociedad de responsabilidad limitada o unidades de sociedad limitada en una sociedad anónima. Éstas suelen estar vinculadas a la inversión en un fondo de cobertura y pueden resultar difíciles para los nuevos inversores o los menos ricos.

Cuenta de Corretaje en Efectivo vs. Cuenta de Corretaje de Margen

Al abrir una cuenta de corretaje, se le pedirá que elija entre una cuenta sólo de efectivo o una cuenta de margen.una cuenta de corretaje de efectivo es aquella que requiere que usted deposite efectivo y valores en su totalidad para el momento en que sus operaciones se liquiden para poder participar en las transacciones. La empresa de corretaje no le prestará ningún dinero.

Por ejemplo, si la liquidación de la operación de sus acciones es de tres días hábiles, y usted vende sus acciones hoy, aunque el efectivo aparezca en su cuenta de inmediato, no puede hacer un retiro hasta después del período de liquidación de tres días. Una cuenta de margen, por otra parte, le permite pedir un préstamo contra ciertos activos en la cuenta de corretaje para comprar inversiones, y el corredor de bolsa le da lo que equivale a un préstamo con una tasa de interés baja.3

Podría considerar la posibilidad de invertir a través de una cuenta de corretaje de sólo efectivo por varias razones:

  • Las cuentas de corretaje de margen añaden más complejidad a la forma de cobrar los dividendos de sus acciones. Si las cosas no salen exactamente bien, es posible que no cumpla con los requisitos para obtener las tasas impositivas de dividendos más bajas. En su lugar, puede que se vea obligado a pagar las tasas de impuestos ordinarias, que pueden ser aproximadamente el doble de la cantidad, en términos de porcentaje.
  • Usar el margen puede terminar en un enorme desastre financiero, no importa lo bien que pienses que has pensado en una posición. Por ejemplo, un hombre que se fue a la cama con decenas de miles de dólares en capital neto en su cuenta de corretaje que obtuvo a través de las operaciones usando el margen, se despertó para encontrar que su corredor había ganado 106.445,56 dólares debido a una mala decisión de venta al descubierto y a la volatilidad del mercado. Muchas otras personas y familias han perdido enormes porciones de sus ahorros de toda la vida y, en muchos casos, todo su patrimonio líquido neto o más, al comprar acciones de la misma empresa con el margen.4

Si desea realizar un método particular, como la inversión de valor, la inversión de dividendos o la inversión pasiva, considere una cuenta de efectivo.

Límites de depósito y retención en una cuenta de corretaje

No hay límites en cuanto a la cantidad de dinero que puede poner en una cuenta de corretaje, a menos que se trate de una IRA, Roth IRA o 401(k), y generalmente no hay restricciones en cuanto a cuándo puede acceder al dinero, a menos que compre algún tipo de valor o activo restringido. Dependiendo de su situación fiscal y del tipo de activos que tenga en la cuenta de corretaje, es posible que deba impuestos sobre las ganancias de capital, impuestos sobre los dividendos u otros impuestos sobre sus bienes.

Tome nota de la solidez financiera de su corredor y del alcance de su cobertura de SIPC, que es el seguro que compensa a los inversionistas si su firma de corretaje de acciones se declara en quiebra. Los diferentes tipos de activos tienen diferentes niveles de cobertura y algunos no tienen ninguna cobertura5 . Otra alternativa es considerar el uso de una firma de corretaje para ejecutar operaciones mientras mantiene sus valores a través del Sistema de Registro Directo (DRS).6

Límites del número de cuentas de corretaje

No hay límite en el número de cuentas de corretaje no relacionadas con la jubilación que se le permite tener. Puede tener tantas o tan pocas cuentas de corretaje como desee a través de tantas instituciones como le permitan abrir esas cuentas. Puede tener múltiples cuentas de corretaje en la misma institución, segregando los activos mediante una estrategia de inversión. Puede tener múltiples cuentas de corretaje en diferentes instituciones, diversificando sus relaciones y su exposición.

Corredores de Descuento vs. Corredores de Servicio Completo

Una cuenta de corretaje de servicio completo es una cuenta de corretaje en la que usted trabaja con un corredor dedicado que lo conoce a usted, a su familia y a su situación financiera. Puede tomar el teléfono y hablar con ellos, o ir a su oficina y tener reuniones regularmente para discutir su cartera.7

Parte de la compensación de este tipo de acuerdos proviene de las comisiones de las operaciones, por lo que en lugar de pagar tasas de 5 a 10 dólares por operación a un corredor de descuento, usted podría pagar entre 40 y 150 dólares dependiendo de las circunstancias. Aunque esto aumenta los costos, algunos sostienen que también alienta a los inversores a mantener sus posiciones por más tiempo y a mantener la calma durante las caídas del mercado al tener a alguien que les tome de la mano. Usted tendrá que decidir por sí mismo qué enfoque funciona mejor para su temperamento y nivel de inversión.

Un corredor de descuento, en cambio, es generalmente sólo en línea, tal vez con algunas sucursales en todo el país. Todo es más o menos «hágalo usted mismo» y tiene que ejecutar sus propias operaciones. Algunas instituciones financieras ofrecen ambos modelos.8

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