¿Qué es un fondo fiduciario?

Los fondos fiduciarios son una gran manera de crear riqueza para las generaciones futuras, pero muchos nuevos inversores tienden a rehuirlos porque piensan que son sólo para los ricos. Aunque los fideicomisos suelen estar asociados con familias de sangre azul y poderosos magnates, los fondos fiduciarios pueden tener mucho sentido aunque seas, por ejemplo, una abuela viuda que sólo quiere dejar 30.000 dólares a un nieto para ayudarles a completar su educación.

¿Qué es un fondo fiduciario?

Un fondo fiduciario es un tipo especial de entidad jurídica que posee bienes en beneficio de otra persona, grupo u organización. Hay muchos tipos diferentes de fondos fiduciarios. También hay muchos tipos diferentes de disposiciones de fondos fiduciarios que definen su funcionamiento1 .

En general, hay tres partes involucradas en todos los fondos fiduciarios:

La Balanza/Carina Chong

  • El otorgante: Es la persona que establece el fondo fiduciario, dona los bienes (como dinero en efectivo, acciones, bonos, bienes inmuebles, fondos mutuos, arte, un negocio privado o cualquier otra cosa de valor) al fondo y decide los términos en los que debe ser administrado.
  • El beneficiario: Es la persona para la que se estableció el fondo fiduciario. Se pretende que los activos del fondo fiduciario, aunque no pertenezcan al beneficiario, se administren de manera que le beneficien, según las instrucciones y normas específicas establecidas por el otorgante cuando se creó el fondo fiduciario.
  • El Fideicomisario: El fideicomisario, que puede ser una sola persona, una institución (como el departamento de fideicomisos de un banco que nombra a uno de sus empleados) o varios asesores de confianza, es responsable de asegurarse de que el fondo fiduciario mantenga sus obligaciones según lo establecido en los documentos del fideicomiso y de conformidad con la legislación aplicable. A menudo se paga al fideicomisario una pequeña comisión de gestión. Algunos fideicomisos asignan la responsabilidad de administrar los activos del fideicomiso al fideicomisario, mientras que otros exigen que el fideicomisario seleccione asesores de inversión calificados para manejar el dinero2

¿Cómo se estructura un fondo fiduciario?

Los fondos fiduciarios son entidades ficticias a las que la legislatura del estado en el que se forman los fondos les da vida. Ciertos estados pueden ofrecer más ventajas que otros dependiendo de lo que el otorgante intente lograr3 .

Algunos estados permiten los llamados fideicomisos perpetuos, que pueden durar para siempre, mientras que otros los prohíben por temor a crear otra clase de burguesía terrateniente que haga que las generaciones futuras hereden grandes cantidades de riqueza que los beneficiarios no ganaron.

Una de las disposiciones más populares que se insertan en los fondos fiduciarios es la llamada cláusula de «derroche». Según esta cláusula, el beneficiario no puede empeñar los activos del fideicomiso, o recurrir a ellos, para satisfacer sus deudas. Esto puede hacer imposible que los derrochadores se encuentren en la indigencia después de incurrir en grandes deudas.4

Como ejemplo, digamos que el beneficiario hizo una gran apuesta en la mesa de la ruleta, perdió y no pudo pagar la deuda. El casino probablemente no sería capaz de tocar el capital del fondo fiduciario cuando va a cobrar el dinero que se le debe. La cláusula de «derroche» es una forma de que los padres preocupados se aseguren de que sus hijos irresponsables no terminen sin hogar o en la ruina, independientemente de lo terribles que puedan ser sus decisiones en la vida.

¿Por qué considerar la posibilidad de utilizar un fondo fiduciario?

Además de la protección de los acreedores, hay varias razones por las que los fondos fiduciarios son tan populares:

  • Intenciones: Si no confía en que los miembros de su familia sigan la letra de sus intenciones tras su fallecimiento, un fondo fiduciario con un tercero independiente puede a menudo aliviar sus temores. Por ejemplo, si quiere asegurarse de que sus hijos de un primer matrimonio hereden una cabaña en el lago que debe ser compartida entre ellos, podría utilizar un fondo fiduciario para hacerlo.
  • Beneficios fiscales: Los fondos fiduciarios pueden ser utilizados de manera que se maximice la evasión del impuesto sobre el patrimonio para que pueda obtener más dinero en efectivo a más generaciones más abajo en el árbol familiar.5
  • Nietos: Los abuelos a menudo crean fondos fiduciarios para sus nietos que están diseñados para pagar los gastos de educación. Cuando los nietos se gradúan, el capital adicional que queda se distribuye como dinero inicial, que pueden utilizar para establecer su vida post-universitaria.6
  • Protección: Los fondos fiduciarios pueden proteger los bienes preciados de sus beneficiarios, como un negocio familiar. Imagine que es dueño de una fábrica de helados y siente una gran lealtad hacia sus empleados. Quieres que el negocio siga teniendo éxito y que lo maneje la gente que trabaja en él, pero quieres que las ganancias vayan a tu hijo, que tiene un problema de adicción. Usando un fondo fiduciario, y dejando que el fideicomisario sea responsable de supervisar la gestión, puedes conseguirlo. Su hijo todavía obtendría los beneficios financieros del negocio, pero no tendría voz ni voto en la gestión.
  • Transferencias en curso: Hay algunas formas interesantes de transferir grandes sumas de dinero utilizando un fondo fiduciario, incluido el establecimiento de un pequeño fideicomiso que compra una póliza de seguro de vida del otorgante. Cuando el otorgante fallece, el producto del seguro se distribuye al fideicomiso. Ese dinero se utiliza luego para adquirir inversiones que generan dividendos, intereses y rentas para que el beneficiario las disfrute7.

El hecho de que un fondo fiduciario sea apropiado para su situación dependerá de sus circunstancias particulares, de lo que quiera lograr e incluso de las leyes de su estado en particular. Es de suma importancia que discuta sus necesidades con un abogado de fideicomiso calificado, su contador y su firma de asesoría de inversiones registrada.

La Balanza no proporciona servicios y asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de ningún inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. Los resultados del pasado no son indicativos de los resultados futuros. Invertir implica un riesgo, incluida la posible pérdida de capital.

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