¿Qué es la inversión de dividendos y cómo funciona?

Los dividendos son pagos que una corporación hace a los accionistas. Cuando se poseen acciones que pagan dividendos, se recibe una parte de las ganancias que la empresa hace.

La inversión de dividendos le permite crear una corriente de ingresos además del crecimiento del valor de mercado de su cartera a partir de la apreciación de los activos.

¿Qué es la inversión de dividendos?

La inversión de dividendos es una estrategia de compra de acciones que pagan dividendos para recibir un ingreso regular de sus inversiones. Este ingreso es adicional a cualquier crecimiento que su cartera experimente a medida que las acciones en ella ganan valor.

Si la empresa en la que posee acciones tiene un plan de reinversión de dividendos, o DRIP, también puede optar por que sus dividendos se reinviertan para comprar acciones adicionales, en lugar de que se paguen como beneficio. Esta es una estrategia útil cuando sus dividendos son pequeños, por ejemplo, porque la empresa está creciendo o porque no posee muchas acciones.1

Sin embargo, los inversores experimentados en materia de dividendos suelen invertir de manera significativa en acciones que pagan grandes dividendos para ganar dinero.

Consejos para la inversión de dividendos rentables

La compra de acciones que pagan puede recompensarte con el tiempo siempre y cuando tomes decisiones de compra inteligentes.

1. Busca Seguridad de Dividendos

Los buenos inversores de dividendos tienden a buscar la seguridad de los dividendos, o la probabilidad de que una empresa siga pagando dividendos a la misma tasa o a una tasa superior. Si bien hay compañías que evalúan y clasifican la seguridad de los dividendos para diferentes acciones, también se puede comenzar a analizar el nivel de seguridad de una corporación comparando las ganancias con los pagos de dividendos.

Si una empresa gana 100 millones de dólares y paga 90 millones de dólares en dividendos, obtendrá más beneficios de los que obtendría si sólo pagara 30 millones de dólares en dividendos. Sin embargo, en el caso de los $90 millones, si las ganancias caen un 10%, la compañía no podrá seguir pagando dividendos al mismo ritmo.

En general, las empresas que pagan el 60% o menos como dividendos son más seguras.

La seguridad de los dividendos también está determinada por lo arriesgada o nueva que sea una industria. Incluso si una compañía tiene una baja tasa de pago de dividendos, su pago de dividendos es menos seguro si la industria es inestable.

Busca compañías que tengan un historial de ingresos y flujo de efectivo estables. Cuanto más estable sea el dinero que entra para cubrir el dividendo, mayor puede ser la tasa de pago.2

2. Elija una estrategia y siga con ella

Los buenos inversores en materia de dividendos tienden a centrarse en un enfoque de alta rentabilidad de los dividendos o en una estrategia de alta tasa de crecimiento de los dividendos. Ambos cumplen diferentes funciones en diferentes carteras.

Una estrategia de alto rendimiento de dividendos se centra en las empresas de crecimiento lento que tienen un flujo de caja sustancial. Esto les permite financiar grandes pagos de dividendos y produce un ingreso inmediato.

Por ejemplo

Si una acción paga un dividendo de $1 y puedes comprar acciones por $20, la acción tiene un rendimiento de dividendo del 5%. Si inviertes $1 millón, recibirás $50,000 en ingresos por dividendos.

Una estrategia de alta tasa de crecimiento de los dividendos se centra en la compra de acciones de empresas que actualmente pagan dividendos inferiores a la media pero que están creciendo rápidamente. Esto permite a los inversores comprar acciones rentables a una tasa más baja y obtener un gran ingreso absoluto en dólares en un período de cinco o diez años.

Por ejemplo

Durante la fase de expansión de Walmart, se negoció con una relación precio/beneficios tan alta que el rendimiento de los dividendos parecía bastante pequeño. Sin embargo, se abrieron rápidamente nuevas tiendas y el dividendo por acción se incrementó rápidamente a medida que los beneficios aumentaban. En este caso, una estrategia de compra y retención habría producido ingresos significativos a medida que los dividendos aumentaban.

Los diferentes inversores de dividendos pueden preferir una estrategia a otra, dependiendo de si el objetivo es un ingreso inmediato y estable o un crecimiento y beneficio a largo plazo. Al elegir una estrategia, determine qué nivel de riesgo prefiere y cuánto tiempo está dispuesto a esperar a que sus dividendos produzcan un ingreso sustancial.

3. Prepárese para los beneficios fiscales

Busque los dividendos que se designan como «calificados» para aprovechar los beneficios fiscales. La mayoría de los ingresos de los dividendos se gravan como ingresos ordinarios. Sin embargo, las acciones de dividendos calificados que se mantienen durante un período más largo -por lo general 60 días o más- se gravan con las tasas más bajas de impuesto sobre las ganancias de capital3

.

Si compra acciones de dividendo para obtener el pago del dividendo y luego quiere venderlas rápidamente, tendrá que pagar su tasa impositiva regular sobre el ingreso del dividendo.

Cuentas de inversión y margen de dividendos

Si invierte a través de una cuenta de margen en lugar de una cuenta de efectivo, es posible que su corredor de bolsa tome acciones de las que usted es propietario y las preste a los comerciantes que quieran vender las acciones4 .

El dinero sale de su cuenta siempre y cuando mantengan su posición corta abierta, y usted recibe un depósito igual al que habría recibido en los ingresos por dividendos reales. Como el dinero no es realmente un dividendo, se trata como un ingreso ordinario. En lugar de pagar la baja tasa de impuesto sobre los dividendos, tendrás que pagar la tasa de impuesto sobre la renta personal.

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