Los fundamentos del comercio de futuros de petróleo crudo

El petróleo crudo es uno de los mejores productos básicos con los que se pueden negociar contratos de futuros. El mercado es increíblemente activo, y es bien conocido por los comerciantes de todo el mundo. Los precios del petróleo fluctúan con el más mínimo susurro de noticias sobre el precio, lo que lo convierte en el favorito de los comerciantes de swing y day que buscan una ventaja.

Este entorno volátil puede proporcionar algunas oportunidades de comercio sólidas, ya sea que usted se centre en el comercio de futuros del día o que sea un comerciante a largo plazo. También puede proporcionar grandes pérdidas si usted está en el lado equivocado de un movimiento de precios.

El petróleo crudo es también uno de los productos básicos que se comercializan más activamente en el mundo1 . Sin embargo, el efecto dominó de los precios del petróleo crudo también afecta al precio de las acciones, los bonos y las divisas en todo el mundo2 .

El petróleo crudo sigue siendo una importante fuente de energía para el mundo, a pesar del creciente interés en el sector de la energía renovable3

.

Especificaciones del contrato de petróleo crudo

El comercio de crudo puede ser confuso cuando se entra en él, y se deben memorizar estas especificaciones antes de considerar el inicio del comercio.4

  • Símbolo del teletipo: CL
  • Intercambio: NYMEX
  • Horas de comercio: 9:00 a.m.-2:30 p.m. ET
  • Tamaño del contrato: 1.000 barriles de EE.UU. (42.000 galones).
  • Meses de contrato: Todos los meses (Ene.-Dic.)
  • Cotización del precio: Precio por barril (ejemplo: $65.50 por barril)
  • Tamaño de la garrapata: $0.01 por barril ($10.00 por contrato)
  • El último día de negociación: Tercer día hábil anterior al 25º día natural del mes anterior al mes de entrega

También se aconseja a los comerciantes que comprendan el mercado de futuros. Cuando usted negocia un contrato de futuros, tiene la obligación de comprar o vender -llamar o poner- el producto básico antes de la fecha de vencimiento al precio establecido. Si usted mantiene una llamada, la única manera de evitar tener que aceptar la entrega física de 10.000 barriles de petróleo crudo es compensar la operación antes de la fecha de vencimiento. El comercio de futuros no es para el novato.5

Fundamentos del petróleo crudo

A pesar de usarlo todos los días, no mucha gente conoce las diferencias entre el petróleo crudo y la gasolina. El crudo es la materia prima que se refina para producir gasolina, aceite para calefacción, diesel, combustible para aviones y muchos otros productos petroquímicos. Los fundamentos son diferentes ya que es un producto crudo. El crudo también se presenta en muchos grados diferentes.6

El petróleo crudo ligero y dulce se negocia en la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX). «Dulce ligero» es el grado de crudo más popular que se comercializa porque es el más fácil de destilar en otros productos.7

Otro grado de petróleo es el crudo Brent Blend, que se comercializa principalmente en Londres y que está viendo un aumento en el interés. Rusia, Arabia Saudita y los Estados Unidos son los tres mayores productores de petróleo del mundo a partir de 2018.8 El Brent es el punto de referencia más utilizado para determinar los precios de la gasolina.9

El West Texas Intermediate (WTI) es crudo de los pozos de EE.UU. El producto es ligero y dulce e ideal para la gasolina. Se negocia bajo el ticker CL en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) y en la NYMEX

El crudo de Oriente Medio se conoce como petróleo de Dubai y Omán. Tiene un mayor contenido de azufre y entra en la categoría de aceite pesado y ácido. La Bolsa Mercantil de Dubai ofrece futuros para este crudo.

Cuando el petróleo crudo se refina o procesa, se necesitan unos tres barriles de petróleo para producir dos barriles de gas sin plomo y un barril de aceite de calefacción10 .

Informes sobre el petróleo crudo

Los principales informes sobre el petróleo crudo se encuentran en el informe semanal sobre las existencias de energía de la Administración de Información Energética de los Estados Unidos (EIA). Este informe se publica todos los miércoles alrededor de la 1:00 p.m. ET, con los comerciantes esperando ansiosamente su llegada.11

Consejos para operar con futuros de petróleo crudo

Los futuros del petróleo son notorios por su volatilidad. Aquí hay algunos consejos rápidos que deberías buscar cuando rastrees el movimiento de los precios y hagas operaciones:

  • El precio del gas sin plomo y del petróleo para calefacción puede influir en el precio del crudo.
  • La demanda es generalmente más alta durante los meses de verano e invierno. Un verano muy caluroso o una temporada de conducción muy activa (para las vacaciones de verano) pueden aumentar la demanda de petróleo crudo y hacer que los precios suban.
  • Un invierno extremadamente frío causa una mayor demanda de aceite de calefacción, que está hecho de petróleo crudo. Esto generalmente hace que los precios suban. Observa el clima en el noreste, ya que es la parte del país que usa el aceite de calefacción más que cualquier otra.
  • Estén atentos a los recortes o aumentos de la producción de petróleo de la OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo), que determina la oferta y la demanda mundiales de crudo12 .

Mercado volátil de futuros de petróleo crudo

El petróleo crudo a menudo se comercializa en un entorno volátil. Las noticias importantes pueden ocurrir de la noche a la mañana, haciendo que los precios del petróleo oscilen de manera impredecible y amplia. Lo mismo puede suceder durante el día, ya que los futuros del crudo se negocian las 24 horas del día. Ya sea que se trate de un informe económico o de las tensiones en el Oriente Medio, una situación de oferta ajustada puede exacerbar el movimiento de los precios.12

La oferta y la demanda obviamente dictan cómo se moverá el precio, pero este mercado también se mueve por la emoción, especialmente con los inversores minoristas que comercian en el día.

Si las tensiones se intensifican en el Oriente Medio, no se sabe el alcance de las posibles interrupciones del suministro, y los comerciantes suelen reaccionar con rapidez en las noticias, ajustando su estrategia tras las fluctuaciones de los precios.

Movimientos de los precios del petróleo crudo

La razón por la que los precios se mueven tan rápidamente es que los comerciantes que tienen posiciones cortas en el mercado tienden a cubrir sus cortos rápidamente si el precio sube, ya sea erosionando sus ganancias o causando pérdidas. Para poder hacer esto, tienen que colocar órdenes de compra para cubrir. Esta ola de compras se hace al mismo tiempo que los especuladores se suben a bordo para establecer o añadir a las posiciones largas. Los shorts se cubrirán rápidamente porque el riesgo es demasiado grande; si se produjera un acontecimiento importante que interrumpiera la oferta, los shorts podrían teóricamente perder más dinero del que invirtieron, lo que daría lugar a una llamada de margen de su corretaje, una de las llamadas más temidas en el mundo de los inversores.

La tendencia habitual es que los precios del petróleo se disparen con la noticia de la agitación en el Oriente Medio. Entonces los precios se calman y comienzan a bajar a menos que haya pruebas irrefutables de grandes interrupciones en el suministro. Identificar estas olas de compra y venta es muy importante si se quiere evitar un corte de pelo en los mercados financieros.

En su mayor parte, el petróleo crudo tiende a ser un mercado de tendencia, impulsado en gran medida por el movimiento psicológico. Por lo general hay un gran sesgo al alza o a la baja. Operar desde el lado de las tendencias ciertamente ayudará a mejorar sus probabilidades de éxito. El petróleo crudo también tiende a quedarse atascado en rangos prolongados después de un movimiento considerable. Una persona que puede identificar estos rangos tiene muchas oportunidades de comprar en la parte baja y vender en la parte alta. Algunos inversores negocian los rangos hasta que hay un claro avance de cualquier manera.

El valor del dólar estadounidense es un componente importante en el precio del petróleo. Un dólar más alto ejerce presión sobre los precios del petróleo13 . Un dólar más bajo ayuda a mantener los precios del petróleo más altos. El petróleo crudo también tiende a moverse estrechamente con el mercado de valores. Una economía y un mercado de valores en crecimiento tienden a apoyar los precios más altos del petróleo. Sin embargo, si los precios del petróleo se mueven demasiado alto, pueden sofocar la economía. Históricamente, los precios del petróleo tienden a moverse en forma opuesta al mercado de valores. Esta tendencia se vuelve preocupante cuando los precios del petróleo se acercan al marcador psicológico del precio de 100 dólares por barril.

Day Trading Crude Oil Futures

El petróleo crudo es uno de los mercados favoritos de los comerciantes de futuros. El mercado suele reaccionar muy bien a los puntos de pivote y a los niveles de soporte y resistencia. Tienes que asegurarte de usar órdenes de stop en este mercado. Las órdenes de stop se activan automáticamente para ayudar a reducir el alto riesgo de un mercado que puede subir o bajar muy rápidamente en cualquier momento.14 El operador de energía a largo plazo Mark Fisher escribió un excelente libro sobre el día de la negociación de futuros de petróleo titulado The Logical Trader.

No hay escasez de oportunidades comerciales. La mayoría de los operadores cierran su posición al final del día (EOD) para asegurarse de que duermen por la noche, teniendo en cuenta la volatilidad de la noche.

Muchos de los mismos principios que se aplican a los futuros de índices bursátiles también se aplican a los futuros de petróleo crudo. Si te gusta comerciar con el E-mini S&P, probablemente te guste el petróleo crudo también.

Tendencias de los futuros del petróleo crudo

El petróleo crudo entró en un mercado bajista en junio de 2014 cuando el precio estaba justo por debajo de los 108 dólares por barril en el mes activo del contrato de futuros de petróleo crudo de NYMEX. En febrero de 2016, el precio se depreció a menos de 30 dólares por barril. En enero de 2019, el precio tendía alrededor de 53,84 dólares por barril para el crudo WTI. Al 27 de diciembre de 2019, el precio está en alza a 61,72 dólares por barril.11

La Balanza no proporciona servicios y asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de ningún inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. Los resultados del pasado no son indicativos de los resultados futuros. Invertir implica un riesgo, incluida la posible pérdida de capital.

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