Los fundamentos de los fondos mutuos

Los fondos mutuos son una reserva de dinero proporcionada por inversores particulares, empresas y otras organizaciones, y es una de las formas más fáciles y menos estresantes de invertir en el mercado1 . Por otra parte, un gestor de crecimiento a largo plazo debería tratar de superar elDow Jones Industrial Averageo elS&P 500en un ejercicio económico, aunque muy pocos fondos lo logran.

Como parte de nuestro especial de la Guía completa para principiantes sobre la inversión en fondos de inversión, este artículo puede darle la base que necesita para empezar a entender la inversión en fondos de inversión.

Fondos cerrados vs. fondos abiertos

© The Balance, 2018

Los fondos de inversión se dividen en fondos cerrados y abiertos, y este último se subdivide en carga y sin carga. Los fondos cerrados tienen un número determinado de acciones emitidas al público a través de una oferta pública inicial. Debido a que estas acciones se negocian en el mercado abierto y los fondos cerrados no redimen o emiten nuevas acciones como un fondo mutuo típico, las acciones del fondo se rigen por las leyes de la oferta y la demanda y normalmente se negocian con un descuento sobre el valor del activo neto.2

La mayoría de los fondos mutuos son de duración indefinida, lo que significa que el fondo no tiene un número determinado de acciones. En su lugar, el fondo emitirá nuevas acciones a un inversor basándose en el valor actual de los activos netos y rescatará las acciones cuando el inversor decida venderlas. Los fondos de capital variable siempre reflejan el valor de los activos netos de las inversiones subyacentes del fondo porque las acciones se crean y se destruyen según sea necesario.1

Una carga, en términos de fondos de inversión, es una comisión de venta. Si un fondo cobra una carga, el inversor pagará la comisión de venta además del valor neto de las acciones del fondo. Los fondos sin carga tienden a generar mayores retornos para los inversionistas debido a los menores gastos asociados con la propiedad.3

Beneficios de invertir en un fondo de inversión

Los fondos mutuos son administrados activamente por un administrador de dinero profesional que supervisa constantemente las acciones y los bonos de la cartera del fondo. Debido a que esta es su principal ocupación, pueden dedicar mucho más tiempo a la selección de inversiones que un inversor individual. Proporciona la tranquilidad que se obtiene al invertir con conocimiento de causa sin el estrés de analizar los estados financieros o calcular los coeficientes financieros.

Selección de un fondo

Cada fondo tiene una estrategia, estilo o propósito de inversión particular. Algunos, por ejemplo, invierten sólo en empresas de chip azul, mientras que otros invierten en empresas de nueva creación o en sectores específicos. Encontrar un fondo de inversión que se ajuste a sus criterios y estilo de inversión es vital; si no sabe nada de biotecnología, probablemente no debería invertir en un fondo de biotecnología. Debe conocer y comprender su inversión.

Una vez que se haya decidido por un tipo de fondo, recurra a Morningstar o a Standard & Poor$0027s (S&P) para obtener más información4 . Sin embargo, hay que tomar estas clasificaciones con un poco de cautela; el éxito del pasado no es una indicación del futuro, especialmente si el gestor del fondo ha cambiado recientemente. Si ya tiene una cuenta de corretaje, puede comprar acciones de fondos mutuos como si fuera una acción. Si no lo hace, puede visitar la página web del fondo o llamarlos y solicitar información y una solicitud.

Aunque algunos fondos no tienen una inversión inicial mínima, la mayoría de los fondos tienen una inversión inicial mínima, que puede ser tan baja como 25 dólares o tan alta como 100.000 dólares. La inversión inicial mínima puede reducirse sustancialmente o no aplicarse en absoluto si la inversión es para una cuenta de jubilación, como una 401k, una IRA tradicional o una Roth IRA, o si el inversor acepta deducciones automáticas y recurrentes de una cuenta corriente o de ahorros para invertir en el fondo.

La importancia del promedio del costo del dólar

La estrategia de promediación de los costos en dólares se utiliza para compensar los efectos negativos de la volatilidad del mercado, distribuyéndose cuando se compran acciones de fondos mutuos en intervalos, comprando aproximadamente la misma cantidad cada vez. Por ejemplo, en lugar de poner 4.000 dólares en un fondo de inversión a la vez, puede decidir poner 1.000 dólares cada trimestre.

Esta estrategia ayuda a asegurar que no se viertan grandes cantidades de dinero en un fondo de inversión mientras el precio esté alto o sobrevalorado, y es tan aplicable a los fondos de inversión como a las acciones ordinarias. El establecimiento de ese plan puede reducir sustancialmente su riesgo de mercado a largo plazo y dar lugar a un mayor patrimonio neto en un período de 10 años o más.

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