La volatilidad y sus cinco tipos

La volatilidad es el ritmo al que los precios suben o bajan, y cuán salvajemente se mueven. Estos pueden ser precios de casi cualquier cosa. La volatilidad ha sido estudiada, medida y descrita más exhaustivamente en el mercado de valores.

Volatilidad de los precios

La volatilidad de los precios se debe a tres factores que producen oscilaciones salvajes de la oferta de la demanda. El primero es la estacionalidad. Por ejemplo, los precios de las habitaciones de los hoteles de los complejos turísticos aumentan en invierno, cuando la gente quiere alejarse de la nieve. Bajan en el verano, cuando los veraneantes se contentan con viajar cerca. Ese es un ejemplo de los cambios en la demanda.

Otro factor que afecta a la volatilidad de los precios es el clima. Por ejemplo, los precios agrícolas dependen de la oferta. Eso depende de que el clima sea favorable a las cosechas abundantes.

Un tercer factor son las emociones. Cuando los comerciantes se preocupan, agravan la volatilidad de lo que están comprando. Por eso los precios de las materias primas son tan turbulentos. Por ejemplo, en febrero de 2012, los Estados Unidos y Europa amenazaron con sanciones contra Irán por desarrollar uranio apto para armas. Como represalia, Irán amenazó con cerrar el Estrecho de Ormuz, restringiendo potencialmente el suministro de petróleo. Aunque la oferta de petróleo no cambió, los comerciantes subieron el precio del petróleo a casi 110 dólares en marzo. En junio, bajaron el precio del petróleo a 80 dólares el barril. Esta vez, temían que el crecimiento de China se desacelerara. El estado emocional de los comerciantes es una de las razones por las que los precios del gas son tan altos.

Volatilidad de la acción

Los precios de algunas existencias son muy volátiles. Esa imprevisibilidad hace que las acciones sean una inversión más arriesgada. Como resultado, los inversores quieren un mayor rendimiento por el aumento de la incertidumbre. Las compañías con acciones altamente volátiles necesitan crecer de manera rentable. Deben mostrar un aumento dramático de las ganancias y los precios de las acciones a lo largo del tiempo o pagar dividendos muy altos.

Los inversores han desarrollado una medida de la volatilidad de las acciones llamada beta. Te dice lo bien que el precio de las acciones está correlacionado con el Standard & el índice Poor$0027s 500. Si se mueve perfectamente junto con el índice, la beta será 1.0. Las acciones con betas superiores a 1,0 son más volátiles que el S&P 500. Las acciones con una beta inferior a 1,0 no son tan volátiles.

Volatilidad histórica

Como su nombre lo indica, la volatilidad histórica es cuánta volatilidad ha tenido una acción en los últimos 12 meses. Si el precio de las acciones ha variado mucho en el último año, es más volátil y más arriesgado. Se vuelve menos atractivo que las acciones menos volátiles. Es posible que tenga que conservarlo durante mucho tiempo antes de que el precio vuelva a donde pueda venderlo para obtener un beneficio. Por supuesto, si estudias el gráfico y puedes decir que está en un punto bajo, podrías tener suerte y ser capaz de venderlo cuando vuelva a subir.

Eso se llama cronometrar el mercado y funciona muy bien cuando funciona. Desafortunadamente, con una acción altamente volátil, también podría bajar mucho más durante mucho tiempo antes de volver a subir. No lo sabes porque es impredecible.

Volatilidad implícita

La volatilidad implícita describe cuánta volatilidad creen los operadores de opciones que tendrá la acción en el futuro. Puedes saber cuál es la volatilidad implícita de una acción observando cuánto varían los precios de las opciones de futuros. Si los precios de las opciones empiezan a subir, eso significa que la volatilidad implícita está aumentando, siendo todas las demás cosas iguales.

¿Cómo puede usar este conocimiento en su beneficio? Compra una opción sobre una acción si crees que se volverá más volátil. Si tienes razón, el precio de la opción aumentará, y puedes venderla para obtener una ganancia. Vende una opción si crees que se volverá menos volátil.

Volatilidad del mercado

La volatilidad del mercado es la velocidad de los cambios de precio de cualquier mercado. Eso incluye los productos básicos, el mercado de divisas y el mercado de valores. El aumento de la volatilidad del mercado de valores suele ser una señal de que un mercado superior o inferior está a la mano. Eso es porque hay mucha incertidumbre. Los operadores alcistas suben los precios en un día de buenas noticias, mientras que los operadores bajistas y los vendedores en corto bajan los precios con las malas noticias.

El Índice de Volatilidad® oVIX® mide la volatilidad implícita del S&P 500. Utiliza los precios de las opciones de los índices bursátiles. La Bolsa de Opciones de la Junta de Chicago lo creó en 1993. Mide el sentimiento de los inversores.

El VIX® también se llama el índice de miedo. Cuando el VIX® está alto, los precios de las acciones caen. A menudo, los precios del petróleo también caen ya que los inversores se preocupan de que el crecimiento global se ralentice. Los comerciantes que buscan una oferta de refugio seguro suben el oro y los billetes del Tesoro. Eso hace que los tipos de interés bajen.

Deja un comentario

Si continuas utilizando este sitio aceptas el uso de cookies. más información

Los ajustes de cookies de esta web están configurados para "permitir cookies" y así ofrecerte la mejor experiencia de navegación posible. Si sigues utilizando esta web sin cambiar tus ajustes de cookies o haces clic en "Aceptar" estarás dando tu consentimiento a esto.

Cerrar