Inversión diversificada con ejemplos

Una inversión diversificada es una cartera de diversos activos que obtiene el mayor rendimiento con el menor riesgo. Una cartera diversificada típica tiene una mezcla de acciones, renta fija y productos básicos. La diversificación funciona porque estos activos reaccionan de manera diferente al mismo evento económico.

En una cartera diversificada, los activos no se correlacionan entre sí. Cuando el valor de uno sube, el valor del otro baja. Reduce el riesgo general porque, sin importar lo que haga la economía, algunas clases de activos se beneficiarán. Eso compensa las pérdidas en los otros activos. El riesgo también se reduce porque es raro que toda la cartera sea eliminada por un solo evento. Un portafolio diversificado es su mejor defensa contra una crisis financiera.

Ejemplo de cómo funciona la diversificación

Las acciones se venden bien cuando la economía crece. Los inversores quieren los mayores rendimientos, por lo que suben el precio de las acciones. Están dispuestos a aceptar un mayor riesgo de una caída porque son optimistas sobre el futuro.

Los bonos y otros valores de renta fija se comportan bien cuando la economía se ralentiza. Los inversionistas están más interesados en proteger sus participaciones en una recesión. Están dispuestos a aceptar rendimientos más bajos por esa reducción de riesgo.

Los precios de los productos básicos varían según la oferta y la demanda. Los productos básicos incluyen el trigo, el petróleo y el oro. Por ejemplo, los precios del trigo aumentarían si hay una sequía que limita la oferta. Los precios del petróleo bajarían si hay una oferta adicional. Como resultado, los productos básicos no siguen las fases del ciclo comercial tan de cerca como las acciones y los bonos.

Incluya estas seis clases de activos para diversificar su cartera

Una cartera diversificada debe contener valores de las siguientes seis clases de activos:

Las acciones de los Estados Unidos. Se deben incluir compañías de diferente tamaño. El tamaño de la empresa se mide por su capitalización bursátil. Por lo tanto, incluye capitalización pequeña, capitalización media y capitalización grande en cualquier cartera.

Renta fija de los Estados Unidos. Los más seguros son los bonos de ahorro del Tesoro de los EE.UU. Estos están garantizados por el gobierno federal. Los bonos municipales también son muy seguros. También puede comprar fondos de bonos a corto plazo y fondos del mercado monetario que invierten en estos valores seguros. Los bonos basura ofrecen un mayor rendimiento y riesgo.

Acciones extranjeras. Se trata de empresas tanto de mercados desarrollados como de mercados emergentes. Se puede lograr una mayor diversificación si se invierte en el extranjero. Las inversiones internacionales pueden generar un mayor rendimiento porque los países de mercados emergentes crecen más rápidamente. Pero son inversiones más arriesgadas porque estos países tienen menos salvaguardias de los bancos centrales, pueden ser susceptibles a los cambios políticos y son menos transparentes.

Las inversiones extranjeras también se ven afectadas por la adecuación del dólar. Las empresas de EE.UU. hacen bien cuando el dólar está débil porque impulsa las exportaciones. Las compañías extranjeras lo hacen bien cuando el dólar está fuerte. Eso hace que sus exportaciones a los Estados Unidos sean más baratas que cuando el dólar está débil.

Renta fija extranjera. Estos incluyen tanto asuntos corporativos como gubernamentales. Proporcionan protección contra la caída del dólar. Son más seguros que las acciones extranjeras.

Materias primas. Esto incluye recursos naturales como el oro, el petróleo y los bienes raíces. El oro debería formar parte de cualquier inversión diversificada porque es la mejor cobertura contra la caída del mercado de valores. Las investigaciones muestran que el precio del oro sube dramáticamente durante 15 días después de la caída. Por eso la gente invierte en oro. El oro puede ser una buena defensa contra la inflación. También no está correlacionado con activos como acciones y bonos.

Debería incluir el capital de su casa en su estrategia de diversificación.

Un tipo de mercancía que realmente debería ser considerada una sexta clase de activos es el capital de su casa. La mayoría de los asesores de inversiones no cuentan el valor de su casa como una inversión inmobiliaria. Asumen que usted continuará viviendo allí por el resto de su vida. En otras palabras, consideran que es un producto consumible, como un auto o un refrigerador, no una inversión.

Eso alentó a muchos propietarios de viviendas a pedir préstamos contra el capital de sus casas para comprar otros bienes de consumo. Cuando los precios de las viviendas bajaron, debían más de lo que valía la casa. Como resultado, muchas personas perdieron sus casas durante la crisis financiera. Algunos se alejaron de sus casas mientras que otros se declararon en bancarrota.

Si su patrimonio sube, puede vender otras inversiones inmobiliarias, como REITs o fondos de inversión inmobiliaria, en su cartera. También puedes considerar vender tu casa, tomar algunas ganancias y mudarte a una casa más pequeña. Esto evitará que seas rico en tu casa pero pobre en efectivo. En otras palabras, no tendrás todos los huevos de inversión en tu cesta de la compra.

Diversificación y asignación de activos

¿Cuánto debería poseer de cada clase de activos? No hay una sola talla que sirva para todas las inversiones mejor diversificadas.

Los inversores utilizan la asignación de activos para determinar la mezcla exacta de acciones, bonos y productos básicos. Depende de su comodidad con los diferentes niveles de riesgo, sus objetivos y el lugar en el que se encuentre en la vida. Por ejemplo, las acciones son más riesgosas que los bonos. Si necesita el dinero en los próximos años, debería tener más bonos que alguien que podría esperar 10 años. Por lo tanto, el porcentaje de cada tipo de clase de activos depende de tus metas personales. Deben ser desarrollados con un planificador financiero.

En la fase inicial de la recuperación, las pequeñas empresas son las que mejor funcionan. Son los primeros en reconocer la oportunidad y pueden reaccionar más rápidamente que las grandes corporaciones. Las acciones de gran capitalización se desempeñan bien en la última parte de una recuperación. Tienen más fondos para superar a las empresas más pequeñas.

Cuidado con las burbujas de activos. Es entonces cuando el precio de cualquier clase de activo sube rápidamente. Está siendo subido por los especuladores. No está respaldado por valores reales subyacentes. Un reequilibrio regular te protegerá de las burbujas de activos. Deberías vender cualquier activo que haya crecido tanto que ocupe demasiado de tu cartera. Si sigues esta disciplina, no te golpeará demasiado cuando la burbuja estalle.

En una cartera bien diversificada, los activos más valiosos no se correlacionan con otros activos. Desde la crisis financiera, las acciones y los productos básicos se han correlacionado con un coeficiente de 0,6. También lo han hecho las acciones de los Estados Unidos y los mercados internacionales desarrollados a un coeficiente de 0,93. Si usted tiene acciones de EE.UU., no hay beneficios de diversificación al tener mercados desarrollados en su cartera. Se mueven de la misma manera que las acciones.

Según la investigación de Vanguard, el único activo que no está correlacionado con las acciones es el Tesoro de los EE.UU. con un coeficiente de correlación negativo de -0,3. Pero eso no significa que sólo deberías tener acciones de EE.UU. y Tesoros de EE.UU. Te protegería del riesgo, pero no te dará el mejor rendimiento. Vanguard encontró que una cartera diversificada que contenía las seis clases de activos mencionados anteriormente proporciona el mejor rendimiento con sólo un riesgo ligeramente mayor.

Cuando un fondo de inversión es una inversión diversificada

Un fondo mutuo o un fondo índice proporciona más diversificación que un título individual. Hacen el seguimiento de un paquete de acciones, bonos o productos básicos. Un fondo mutuo o índice sería una inversión diversificada si contuviera las seis clases de activos. Para satisfacer sus necesidades, también tendría que equilibrar esos activos de acuerdo con sus objetivos. Luego, se ajustaría según la etapa del ciclo comercial.

El resultado final

Recibirá el mayor rendimiento por el menor riesgo con una cartera diversificada. Para la mayor diversificación, incluya una mezcla de acciones, renta fija y productos básicos. La diversificación funciona porque los activos no se correlacionan entre sí.

Un portafolio diversificado es su mejor defensa contra una crisis financiera. Para saber si está protegido, consulte con un planificador financiero. Él o ella determinará la asignación de sus activos en base a sus objetivos financieros personales.

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