Fundamentos de los fondos de renta fija

Los fondos mutuos de renta fija son una excelente herramienta de diversificación de las carteras de los inversores. Y como su nombre lo indica, pueden ser utilizados para generar ingresos. ¿Pero qué son los fondos de renta fija?

Comúnmente llamados fondos de bonos, los fondos de renta fija son simplemente fondos mutuos que poseen valores de renta fija como los bonos del Tesoro de los EE.UU., bonos corporativos, bonos municipales, etc. Estos fondos de renta fija vienen en muchas formas y estilos. Empecemos con cinco tipos básicos de fondos de renta fija.

Fondos de renta fija de valores protegidos contra la inflación (TIPS)

Los TIPS son bonos emitidos por el Tesoro de los EE.UU. que pagan un cupón sobre el capital ajustado del bono. El bono se ajusta semestralmente con la tasa del Índice de Precios al Consumidor (una medida de la inflación). Por lo tanto, se dice que los TIPS mantienen el ritmo de la inflación al devolver el capital ajustado al vencimiento y los pagos de cupones a lo largo del camino. Hay pros y contras de los fondos mutuos TIPS.

Aquí algunos de los mejores fondos de renta fija de TIPS:

  • Fondo de valores de vanguardia protegidos contra la inflación
  • T. Fondo de Bonos Protegidos contra la Inflación del Precio de Rowe
  • Fidelity Inflation-Protected Bond Fund

Fondos municipales de renta fija

Los fondos municipales de renta fija tienen bonos que son emitidos por municipios como ciudades y estados. Los bonos municipales generalmente reciben un tratamiento fiscal favorable. El interés de la mayoría de los bonos municipales está libre de impuestos a nivel federal y es libre de impuestos para los inversionistas que compran bonos municipales que son emitidos dentro de su estado de residencia. También hay bonos municipales de actividad privada.

Los inversores que viven en California, Massachusetts, Nueva York y varios otros estados, tienen muchas opciones para invertir en fondos mutuos de bonos municipales libres de impuestos (libres de impuestos federales y estatales). Otros inversores encontrarán que los fondos mutuos de bonos municipales nacionales tienen valor.

Por lo general, salvo en circunstancias extremas, los bonos municipales tienen un rendimiento inferior al de los bonos imponibles de calidad crediticia similar, lo que hace necesario comprender los rendimientos equivalentes a los impuestos.

Estos son algunos de los mejores fondos municipales de renta fija:

  • Vanguardia Exención de Impuestos a Plazo Medio
  • Fondo Municipal de Ingresos de Fidelidad

Fondos de Renta Fija Corporativa de Grado de Inversión

Los bonos corporativos de grado de inversión son emitidos por corporaciones de alta calidad con el fin de recaudar capital para la corporación. Estos bonos son típicamente calificados como BBB y superiores por S&P o Baa y superiores por Moody$0027s. Los fondos de renta fija corporativa de grado de inversión permiten a los inversores acceder a una cesta diversificada de bonos corporativos, reduciendo el riesgo (riesgo de crédito, riesgo de tasa de interés y riesgo de reinversión).

Muchas empresas de fondos de inversión ofrecen fondos de renta fija corporativa de grado de inversión con diversas duraciones y vencimientos. A continuación se enumeran varios fondos de bonos de Vanguard:

  • Vanguardia Grado de inversión a corto plazo
  • Vanguardia Grado de inversión a medio plazo
  • Vanguardia de la inversión a largo plazo

Fondos de Renta Fija de Alto Rendimiento

Los bonos de alto rendimiento suelen denominarse «bonos basura» debido a su baja calificación crediticia. Estos bonos son emitidos por corporaciones y tienen una calificación por debajo de BBB por S&P y/o por debajo de Baa por Moody$0027s. Los bonos de alto rendimiento suelen tener rendimientos más altos que los bonos corporativos de grado de inversión debido al riesgo crediticio adicional que asume el comprador de los bonos. Así que, recuerde, el alto rendimiento viene con mayores rendimientos pero con mayor riesgo.

Un par de los mejores fondos de renta fija de alto rendimiento:

  • Fondo Corporativo de Alto Rendimiento de Vanguardia
  • Fidelity High Income Fund

Fondos internacionales de renta fija

Tal como suena, los fondos mutuos de bonos internacionales invierten en bonos emitidos por entidades extranjeras. Los inversores pueden aprovechar la depreciación del dólar americano comprando un fondo mutuo de bonos internacionales sin cobertura. En igualdad de condiciones (rendimiento de los bonos y precio de los bonos), si usted es propietario de un bono extranjero y el dólar estadounidense pierde terreno frente a la moneda de ese bono extranjero, usted ganará/perderá en función de la apreciación/depreciación de la moneda extranjera. También hay fondos mutuos de bonos que practican la cobertura de divisas – para evitar la volatilidad inherente de los precios de las divisas.

Tengan en cuenta: Antes de invertir en un fondo de renta fija hay algunos puntos a considerar. Como primer paso, considere la lectura de «Antes de invertir en un fondo de inversión de bonos».

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