Fondos del Mercado Monetario: Riesgos y beneficios

Los fondos del mercado monetario son fondos mutuos que los inversionistas suelen utilizar para las participaciones de riesgo relativamente bajo en una cartera1 . Un fondo del mercado monetario no es lo mismo que una cuenta del mercado monetario en un banco o una cooperativa de crédito.

Hay una gran diferencia entre los fondos del mercado monetario y las cuentas del mercado monetario. Los fondos son fondos mutuos que invierten en valores, y pueden potencialmente perder valor. Las cuentas del mercado monetario suelen ser cuentas bancarias aseguradas por la FDIC.

Los fondos del mercado monetario suelen pagar un dividendo mensual, pero existen algunas alternativas.

Los fondos del mercado monetario son un instrumento popular y útil de gestión del efectivo en las circunstancias adecuadas. Antes de utilizar los fondos del mercado monetario, asegúrese de que entiende cómo funcionan y los riesgos que puede estar tomando.

Inversiones en fondos del mercado monetario

Los fondos del mercado monetario invierten en valores a corto plazo. Al mantener un plazo corto, estos fondos intentan reducir la incertidumbre, lo que puede ayudar a gestionar el riesgo. Estos fondos son necesarios para mantener los vencimientos de las inversiones a 397 días o menos.2

Cuanto más tiempo prestes dinero a una persona, negocio o gobierno, mayor es el riesgo de que algo pueda suceder y no te devuelvan el dinero. Las inversiones típicas dentro de un fondo del mercado monetario pueden ser emisiones del Tesoro de los EE.UU., papeles corporativos a corto plazo y otros valores que presentan un riesgo de incumplimiento relativamente bajo.

No se seleccionan las inversiones dentro de un fondo de mercado monetario. En cambio, un administrador de fondos lo hace por ti.

Diferentes fondos pueden tener diferentes inversiones subyacentes3 :

  • Los fondos del mercado monetario del gobierno invierten principalmente en valores emitidos por el gobierno.
  • Los fondos del mercado monetario municipal favorecen los asuntos de los organismos municipales.
  • Los fondos del mercado monetario de primera clase podrían invertir en valores corporativos y bancarios en un esfuerzo por maximizar el rendimiento.

¿Por qué utilizar los fondos del mercado monetario?

Gestión de riesgos

Los inversores utilizan los fondos del mercado monetario cuando quieren una inversión en efectivo. Estas inversiones pueden proporcionar un pequeño rendimiento y al mismo tiempo asumir relativamente poco riesgo. Contrasta eso con una cartera invertida fuertemente en acciones. A menudo se puede reducir el riesgo cambiando a un fondo de mercado monetario o manteniendo alguna porción de sus activos en estas inversiones.

Liquidez

Las inversiones en fondos del mercado monetario son típicamente líquidas, lo que significa que normalmente puedes sacar tu dinero en unos pocos días hábiles. Por lo general, la venta de un fondo de inversión tarda un día de negociación en liquidarse. Después de eso, puede que tenga que transferir los fondos a una cuenta que permita el gasto.

Conveniencia

Algunas instituciones le permiten emitir cheques para retirar sus fondos de un fondo del mercado monetario. Como resultado, obtienes las ventajas de las ganancias de los dividendos, así como un fácil acceso a tu efectivo. Asegúrese de preguntar qué restricciones o comisiones tiene su institución.

Tasas de respuesta

Los fondos del mercado monetario pueden pagar tasas más altas o más bajas con el tiempo. Si espera que las tasas suban, mantener su dinero en una inversión que se ajuste a los mercados podría ser atractivo.

Debido a las comprensibles compensaciones entre riesgo y rendimiento, se podría esperar que los fondos del mercado monetario proporcionen rendimientos a largo plazo que son relativamente bajos.

Riesgos potenciales de los fondos del mercado monetario

Hay varios riesgos que debe conocer, incluyendo el riesgo de perder dinero.

Esto es técnicamente una seguridad, y puedes perder dinero

Los gestores del fondo intentan mantener constante el precio de las acciones a 1 dólar por acción. Sin embargo, no hay garantía de que el precio de la acción se mantenga en 1 dólar por acción. Si el precio de la acción baja, puede perder parte o todo su capital.

Los fondos del mercado monetario no están asegurados por la FDIC

Si mantiene dinero en una cuenta de depósito bancaria normal, como ahorros o cheques, su banco le proporciona un seguro de la FDIC de hasta 250.000 dólares. Aunque los fondos del mercado monetario son relativamente seguros, todavía existe una pequeña cantidad de riesgo que podría tener consecuencias desastrosas si no puede afrontar ninguna pérdida. No existe ninguna entidad gubernamental que cubra las posibles pérdidas del mercado.

A cambio de ese riesgo, debería (idealmente) obtener un mejor rendimiento de su dinero que el que obtendría en una cuenta de ahorros asegurada por la FDIC.

Las tasas de los fondos del mercado monetario son variables

No puedes saber cuánto ganarás con tu inversión a medida que el futuro se desarrolle. La tasa podría subir o bajar. Si sube, puede ser algo bueno. Sin embargo, si baja y ganas menos de lo que esperabas, puedes terminar necesitando más dinero para alcanzar tus objetivos. Este riesgo existe con otras inversiones en valores, pero aún así vale la pena tenerlo en cuenta si está buscando un rendimiento predecible de sus fondos.

Tiene costos de oportunidad potenciales y riesgo de inflación

Dado que se considera que los fondos del mercado monetario son más seguros que otras inversiones como las acciones, los rendimientos medios a largo plazo de los fondos del mercado monetario pueden ser inferiores a los rendimientos medios a largo plazo de las inversiones de mayor riesgo. Durante largos períodos de tiempo, la inflación puede corroer sus rendimientos, y es posible que le convenga más hacer inversiones de mayor rendimiento si tiene la capacidad y el deseo de asumir riesgos.

Fondos bloqueados

En algunos casos, los fondos del mercado monetario pueden volverse ilíquidos, lo que ayuda a reducir los problemas durante la agitación del mercado. Los fondos pueden imponer comisiones de liquidez que requieren que se pague por el cobro. También pueden utilizar puertas de redención que requieren que usted espere antes de recibir los ingresos de un fondo del mercado monetario.

Dónde conseguir un fondo de mercado monetario

Cuando se trata de fondos de mercado de dinero, tienes opciones. Abundan en las casas de corretaje y en las compañías de fondos mutuos – cualquier dinero libre en sus cuentas puede ir automáticamente a un fondo de mercado monetario.

Antes de invertir en un fondo de mercado monetario (o cualquier otro fondo), lea atentamente el prospecto del fondo. Este documento de divulgación explica algunos de los riesgos, las comisiones, los mínimos y otras características de cada fondo.

La Balanza no proporciona servicios y asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de ningún inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. Los resultados del pasado no son indicativos de los resultados futuros. Invertir implica un riesgo, incluida la posible pérdida de capital.

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