El S&P 500 y cómo funciona

El S&P 500 es un índice bursátil que sigue las acciones de 500 empresas estadounidenses de gran capitalización. Representa el rendimiento del mercado bursátil informando sobre los riesgos y los rendimientos de las empresas más grandes. Los inversores lo utilizan como referencia del mercado general, con el que se comparan todas las demás inversiones.

A partir del 13 de marzo de 2020, la S&P 500 tiene un promedio de rendimiento anual de 10 años del 7,99%.1 La S&P significa Standard and Poor, los nombres de las dos compañías financieras fundadoras.

El S&P 500 fue presentado oficialmente el 4 de marzo de 1957 por Standard & Poor. McGraw-Hill lo adquirió en 1966. El S&P Dow Jones Indices lo posee ahora y es una empresa conjunta entre S&P Global (antes) McGraw Hill Financial, CME Group, y News Corp, el dueño de Dow Jones.2

Cómo funciona el S&P 500

El S&P 500 rastrea la capitalización del mercado de las empresas de su índice. La capitalización de mercado es el valor total de todas las acciones que una compañía ha emitido. Se calcula multiplicando el número de acciones emitidas por el precio del ganado. Una compañía que tiene una capitalización de mercado de 100.000 millones de dólares recibe 10 veces la representación como una compañía cuya capitalización de mercado es de 10.000 millones de dólares. A partir de febrero de 2020, la capitalización de mercado total de la S&P 500 es de 24,4 billones de dólares3 .

El índice es ponderado por la capitalización del mercado ajustada a flote. Sólo mide las acciones disponibles para el público. No cuenta las que están en manos de grupos de control, otras compañías o agencias gubernamentales.

El Comité selecciona cada una de las 500 empresas del índice en función de su liquidez, tamaño e industria y reequilibra el índice trimestralmente, en marzo, junio, septiembre y diciembre. Para calificar para el índice, la compañía debe estar en los Estados Unidos, tener un tope de mercado no ajustado de al menos 8.200 millones de dólares. Al menos el 50% de las acciones de la corporación deben estar disponibles para el público. El precio de sus acciones debe ser de al menos 1 dólar por acción. Debe presentar un informe anual de 10 mil dólares. Al menos el 50% de sus activos fijos e ingresos deben estar en los Estados Unidos. Finalmente, debe tener al menos cuatro trimestres consecutivos de ganancias positivas.

Las acciones no pueden ser listadas en hojas rosadas o comercializadas en el mostrador. Debe estar listada en la Bolsa de Valores de Nueva York, en la Bolsa de Inversores, en el Nasdaq o en los mercados globales de BATS.4

Al 13 de marzo de 2020, las 10 empresas más grandes, con una capitalización de mercado ponderada, en el S&P 500 eran:

  1. Microsoft Corp.
  2. Apple Inc.
  3. Amazon.com Inc.
  4. Facebook Inc. A
  5. Berkshire Hathaway B
  6. Alphabet Inc. A (GOOGL)
  7. Alphabet Inc. C (GOOG)
  8. JP Morgan Chase & Co.
  9. Johnson & Johnson
  10. Visa Inc. A

La composición de las industrias S&P 500 refleja la de la economía.

A partir del 13 de marzo de 2020, el desglose del sector S&P 500 incluye:

  • Tecnología de la información: 24,4%
  • Atención médica: 14%
  • Finanzas: 12,2%
  • Servicios de comunicación: 10,7%
  • Discrecional del consumidor: 9,9%
  • Industriales: 8,9%
  • Consumer Staples: 7,2%
  • Energía: 3,6%
  • Utilidades: 3,5%
  • Bienes raíces: 3,1%
  • Materiales: 2,5%1

S&P 500 vs. otros índices bursátiles

El S&P 500 tiene cápsulas más grandes que el promedio industrial del Dow Jones. El Dow rastrea el precio de las acciones de las 30 compañías que mejor representan a sus industrias. Su capitalización bursátil representa casi un cuarto del mercado de valores de EE.UU. El Dow es el indicador de mercado más cotizado del mundo.5

El S&P 500 tiene pocas existencias relacionadas con la tecnología que el Nasdaq. Al 28 de junio de 2019, el 55% de las asignaciones del Nasdaq son en tecnología de la información, en comparación con el 24,4% del S&P 5006 .

A pesar de estas diferencias, todos estos índices de ganado tienden a moverse juntos. Si sólo te centras en uno, todavía podrás entender lo bien que va el mercado de valores en general. En otras palabras, no tienes que seguir los tres.

Hitos de la S&P 500

El siguiente cuadro muestra varios acontecimientos importantes del S&P 500, incluyendo tanto las altas como las bajas, y otros momentos memorables.7

Fecha Cierre Acontecimiento 3 de enero de 1950 16,66 Récord de cierre bajo, primer cierre 4 de junio de 1968 100,38 Primera vez por encima de 100 19 de octubre de 1987 224,84 Lunes negro 24 de marzo de 1995 500,97 Primer cierre por encima de 500 2 de febrero de 1998 1.001,27 Primer cierre por encima de 1.000 9 de octubre de 2007 1.565,15 Cierre más alto antes de la crisis financiera 13 de octubre de 2008 1.003,35 Mayor porcentaje de ganancia de 11. 6% 28 de marzo de 2013 1,569.19 Nuevo récord máximo 26 de agosto de 2014 2,000.02 Primer cierre por encima de 2,000 21 de septiembre de 2018 2,929.67 Nuevo récord máximo 3 de octubre de 2018 2,937.06 Máximo intra-día 12 de julio de 2019 3,013.77 Primer cierre por encima de 3,000 19 de febrero de 2019 3,393.52 Nuevo récord máximo 12 de marzo de 2020 2,480.64 Mayor disminución porcentual desde el Lunes Negro, entró en el mercado bajista

Cómo usar el S&P 500 para hacer dinero

Aunque no se puede invertir en el S&P, se puede imitar su rendimiento con un fondo de índice. También puedes comprar acciones de los valores que están en el S&P 500.

Asegúrate de sopesar las acciones de tu cartera de acuerdo a su capitalización de mercado, como lo hace el S&P.

Deberías usar el S&P 500 como indicador económico aleatorio de lo bien que va la economía de los Estados Unidos. Si los inversionistas tienen confianza en la economía, comprarán acciones.

Dado que el S&P 500 sólo mide las acciones de los Estados Unidos, también debe vigilar los mercados extranjeros. Eso incluye los mercados emergentes como China y la India. También puede ser una buena idea mantener el 10% de sus inversiones en productos básicos, como el oro. Tienden a mantener su valor por más tiempo cuando los precios de las acciones caen.

Además de seguir el S&P 500, también deberías seguir el mercado de bonos. Standard & Poor$0027s también da calificaciones de crédito a los bonos. Cuando los precios de las acciones suben, los precios de los bonos bajan. Hay muchos tipos diferentes de bonos. Incluyen bonos del Tesoro, bonos corporativos y bonos municipales. Los bonos proporcionan parte de la liquidez que mantiene lubricada la economía de los Estados Unidos. Su efecto más importante es en las tasas de interés de las hipotecas.8

El resultado final

Aunque el Dow es el índice más popularmente conocido, los inversionistas suelen mirar el S&P 500 al evaluar cómo va el mercado de valores en general. Como tal, este índice se considera un indicador económico líder en los Estados Unidos.

Rastrea 500 empresas estadounidenses de gran capitalización que cotizan en bolsa. Estas empresas deben cumplir con criterios específicos para ser parte de la S&P 500. La mezcla de industrias que componen la lista de S&P 500 a menudo refleja la composición económica de los Estados Unidos.

Los inversionistas pueden comprar acciones de los valores que cotizan en la S&P 500 o invertir en fondos de índices que siguen la pista de la S&P 500.

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