Cómo invertir en los mejores fondos de oro y ETFs

Añadir los mejores fondos de oro a una cartera puede ser un medio inteligente de diversificación o como una estrategia de cobertura. El oro puede utilizarse como cobertura contra la inflación, las caídas del mercado de valores y la caída de los precios de las divisas, especialmente con el dólar estadounidense, o como refugio contra ellos. Pero, ¿cuál es la mejor manera de invertir en este metal precioso? ¿Fondos mutuos de oro o ETFs de oro?

Comencemos la lección sobre la inversión en fondos de oro aprendiendo lo básico del oro.

El patrón oro y las ventajas de invertir en oro

Hasta hace poco, el oro se ha utilizado a lo largo de la historia como dinero y también se ha usado como estándar para las monedas.

El patrón oro es cuando el valor del dinero de un país está ligado a la cantidad de oro que el país posee. Un individuo que posea el papel moneda de un país en particular podría presentarlo al gobierno y recibir un valor acordado (valor nominal) de las reservas de oro de ese país.

El oro como moneda estándar tiene algunas ventajas y desventajas. Las ventajas básicas de invertir en oro se derivan del hecho de que el oro es un activo fijo: Cuando la moneda de un país está fijada al activo, no es posible imprimir más moneda de la que el país tiene en oro. Esto desalienta y reduce la deuda del gobierno y las naciones que son capaces de producir más exportaciones pueden atraer más oro.

Sin embargo, las naciones con menos oro como recurso natural suelen ser las más pobres, a menos que puedan compensarlo con más exportaciones de bienes y servicios. Pero el deseo de obtener o retener el oro también puede distraer potencialmente del deseo y la energía para producir mejores bienes y servicios.

Invertir en oro como estrategia de cobertura

En la historia reciente, los inversionistas han tenido preocupaciones por la devaluación del dólar americano. Debido a los grandes déficits del gobierno, el gobierno federal inyecta más dinero en la economía como estímulo. Sin embargo, cuanto más dinero se crea, menor es su valor. A medida que aumenta la preocupación por la devaluación del dólar, más inversores invierten en oro como una alternativa más segura.

Esto se suma al efecto de la profecía autocumplida: A medida que la demanda de oro aumenta, también lo hace su precio. Por razones relacionadas, el oro es considerado un refugio seguro; los inversionistas se sienten más cómodos con los activos reales en tiempos de incertidumbre económica. Por lo tanto, el oro puede ser utilizado como una cobertura contra la inflación, pero también como una cobertura contra los tiempos económicos difíciles.

Invertir en los Fondos Mutuos y ETFs BestGold

Cuando se invierte en fondos de oro, no se invierte directamente en el producto en sí. El medio más común de comprar oro directamente es lingotes de monedas de oro y la forma más común de invertir en oro indirectamente (como una seguridad de inversión) es a través de un fondo cotizado en bolsa (ETF) como el SPDR Gold Shares (GLD).1

Los fondos de inversión invierten poco o ningún activo en oro físico. Generalmente categorizados como «metales preciosos», los fondos mutuos de oro suelen tener acciones de empresas mineras. Algunos de los mejores fondos comunes de inversión en oro, en términos de rendimiento a largo plazo, larga permanencia en el cargo de los administradores y coeficientes de gastos medios a bajos, son Tocqueville Gold (TGLDX) y Gabelli Gold Load-Waived (GLDAX.LW).

Lo que es mejor para invertir en el oro: ¿Fondos mutuos o ETFs de oro?

Un artículo del Wall Street Journal hace algunos puntos buenos. Usar el ETF como la cobertura tradicional contra la inflación o las crisis económicas extremas cuando los inversores suelen huir a la seguridad percibida de los activos físicos como el oro. Sin embargo, el WSJ hace este punto válido para los fondos mutuos de oro:2

Si a una empresa le cuesta 800 dólares extraer una onza de oro, y el oro es de 1.000 dólares la onza, el beneficio para la empresa es de 200 dólares. Si el oro sube a 1.100 dólares, el beneficio se convierte en 300 dólares. Eso es un 50% de aumento en las ganancias de un 10% de aumento en el precio del oro.

Es importante recordar que el oro nunca debe ser usado como una herramienta de cronometraje del mercado o como el único vehículo para todos sus ahorros. El precio del oro puede tener giros dramáticos y el retorno promedio a largo plazo del oro como inversión tiende a ser de alrededor del 3.00%, lo cual es significativamente menor que el de un fondo de acciones promedio de S&P 500. El oro puede ser una buena herramienta de diversificación y una asignación apropiada para la mayoría de las carteras de los inversores es de alrededor del 5%.

Ver también: Cómo invertir en plata, cómo invertir en cobre y cómo invertir en platino.

Descargo de responsabilidad: La información de este sitio se proporciona sólo con fines de discusión, y no debe ser malinterpretada como un consejo de inversión. Bajo ninguna circunstancia esta información representa una recomendación para comprar o vender valores.

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