Cómo encontrar un asesor financiero independiente e imparcial

Un asesor financiero independiente, específicamente como asesor de pago, no puede recibir comisiones por la venta de seguros o productos de inversión. Algunos asesores financieros independientes pueden cobrar honorarios y comisiones, y se denominan a sí mismos «de honorarios». ¿Alguno de los dos modelos de compensación ofrece realmente un asesoramiento imparcial? La respuesta es no.

Todo modelo de compensación en el sector de los servicios financieros tiene algunos defectos inherentes. Veamos cómo se paga a un asesor financiero independiente, ya sea por honorarios o por honorarios, y veamos si eso puede afectar el asesoramiento que dan.

La ilusión del consejo imparcial

En primer lugar, ¿qué significa «sólo pago»? Significa que su asesor financiero independiente sólo puede recibir compensación directamente de usted por los servicios prestados. Ellos lo representan. Pueden cobrar esta tarifa como una cuota fija para un proyecto como la preparación de un plan financiero, una tarifa por hora, un porcentaje de los activos que gestionan en su nombre, o como una cuota anual o trimestral de retención.

El modelo más común de pago de honorarios es el de un asesor que cobra un porcentaje de los activos que administra. Veamos dos ejemplos en los que esto podría causar un potencial conflicto de intereses.

¿Debería pagar su hipoteca? Si retiras fondos de una cuenta que tu asesor gestiona para pagar tu hipoteca, ganarán menos. A pesar de ello, un buen asesor financiero independiente hará un análisis minucioso, y si le conviene en función de sus ingresos, activos, tasas de impuestos y objetivos, le recomendará que liquide las inversiones para cancelar su hipoteca, independientemente de cómo se compensen.

En el apogeo de los fuertes retornos del mercado, muchos asesores recomendaron a sus clientes no sólo que no pagaran su hipoteca, sino que sacaran un préstamo adicional sobre el capital de la vivienda específicamente para invertir las ganancias. Esto es aterrador. Los asesores que recomendaban esta estrategia recibían algún beneficio económico personal cuando el cliente invertía sus fondos. Sin embargo, la mayoría de esos asesores no ejercían como asesores independientes que sólo cobraban honorarios; era más probable que fueran los que recibían una comisión por el producto que recomendaban.

¿Por qué sería improbable ver a un asesor de pago recomendar esta estrategia a pesar de que les haría ganar más dinero? Porque las apuestas son más altas si recomiendan algo que no es bueno para ti. Legalmente son responsables por el consejo que dan y el consejo debe ser considerado en su mejor interés. Las mismas reglas, desafortunadamente, no se aplican todavía a un asesor encargado.

¿Debería comprar una anualidad? Las anualidades ofrecen algunas garantías únicas mientras se dirige a la jubilación. Para aquellos que no tienen otras fuentes de ingresos garantizados que la Seguridad Social, asignar una parte de sus inversiones a una anualidad puede tener sentido.

Lamentablemente, la mayoría de las anualidades siguen siendo productos de encargo, por lo que un asesor de pago tiene que hacer una investigación adicional para buscar productos sin carga (sin carga significa que no pagan comisión y por lo tanto los honorarios dentro del producto son más bajos) que ofrezcan características garantizadas para mis clientes.

Se sabe que los asesores que sólo cobran honorarios como grupo tienen prejuicios contra las anualidades, en algunos casos por buenas razones, pero en otros casos, el prejuicio se debe a que si el cliente saca su dinero de una cuenta administrada en la que el asesor cobra un honorario y lo pone en una anualidad, el asesor ganará menos dinero. Este sesgo debe ser superado. En los últimos años, se han puesto a disposición muchos nuevos productos de anualidades sin carga, y nuevas investigaciones han validado el uso de las anualidades en una cantidad apropiada, como parte de una cartera de distribución de ingresos.

En conjunto, los asesores independientes que sólo cobran honorarios podrían beneficiarse de cierta reeducación y de una mirada objetiva a la forma en que los productos de anualidad adecuados pueden añadir valor en la fase de ingresos de jubilación de la vida de un cliente. Un asesor financiero independiente que practique como basado en honorarios, lo que significa que pueden cobrar honorarios y cobrar comisiones, tendría a su disposición productos de anualidades adicionales y recibiría una comisión si compra esos productos.

Una vez más, independientemente de la forma en que se compensen, un buen asesor financiero independiente va a presentarle soluciones que cumplan con sus metas y objetivos. Para ser un buen consumidor, usted necesita ser consciente de cómo son compensados y cómo eso puede afectar sus recomendaciones. También necesita hacer preguntas difíciles y buscar respuestas directas. Si alguien revela un potencial conflicto de intereses de manera directa y directa, es una buena señal.

El Modelo de Compensación por Hora

Pagar a tu asesor financiero por hora puede funcionar bien si realmente sigues los consejos que te dan. Los asesores por horas han expresado su frustración por dar a sus clientes una lista de acciones a tomar, y cuando se reúnen con ellos de nuevo, el cliente no siguió ninguna de las recomendaciones. Las personas pueden cometer errores costosos con su dinero que podrían evitarse si tuvieran una relación más amplia con un asesor financiero independiente calificado, pero en cambio, sólo buscaron asesoramiento de vez en cuando, y se echó mucho de menos.

Sin embargo, pagar a su asesor por hora en algunas circunstancias tiene sentido. Los servicios de planificación financiera por hora pueden ser muy buenos si se necesita ayuda con una pregunta o análisis específicos, o incluso mejor si se define una relación más completa y se está dispuesto a pagar las horas necesarias para que el asesor ofrezca un asesoramiento integral.

El Modelo de la Comisión

Pagar las comisiones de su asesor o a través de un corredor-traficante o una agencia de noticias me parece que es el modelo que presenta más conflictos de intereses. Sin embargo, hay poco en la cultura bancaria que inspire a los asesores a hacer un análisis independiente y lo correcto para su cliente – todo se trata de las ventas.

Puede haber una falta de conocimiento entre algunos de estos asesores/corredores, algunos que incluso ejercen como asesores independientes de pago. Como todos los demás asesores, obtuvieron una licencia de valores y fueron enviados a vender; sin embargo, algunos de ellos nunca siguieron su educación mucho más allá de ese punto. Dicho esto, hay GRANDES asesores en todos los modelos de compensación, y encontrarlos es el desafío.

Encontrando a su asesor financiero

Empezar con un asesor financiero independiente que ejerza como AIF, o asesor de inversiones registrado, puede ayudar a eliminar algunos posibles conflictos de intereses, pero por supuesto no todos. El verdadero objetivo debe ser encontrar un asesor competente, experimentado y con conocimientos que se preocupe por usted y que no le exponga a riesgos innecesarios.

¿Cómo puede encontrar un asesor así? Aquí hay algunas cosas para buscar:

  • ¿Hacen la planificación o sólo venden un producto?
  • ¿Incorporan la planificación fiscal en sus consejos?
  • ¿Tienen un enfoque considerado para invertir o simplemente dejan a sus clientes en programas automatizados proporcionados por su empresa?
  • ¿Comprenden los matices de las estrategias de reclamación de la Seguridad Social?
  • ¿Entienden que invertir en la fase de distribución de la jubilación de uno es un juego de pelota completamente diferente que invertir para la acumulación?

Lo que debe hacer es tomarse su tiempo al contratar un asesor financiero. Si trabajas con un excelente y bien informado asesor independiente, no importa cómo le pagues. Si está trabajando con un asesor sin ética o sin experiencia, tampoco importará cómo le pague.

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