Cómo comerciar en el día con menos de 25.000 dólares

Cuando se establece una cuenta de corretaje para el comercio de acciones, usted podría preguntarse cómo alguien va a saber si usted es un verdadero «comerciante del día». Su corredor sabrá, basado en su actividad comercial.

La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) de los Estados Unidos estableció la regla del «pattern day trader», que establece que si usted realiza cuatro o más operaciones diarias (abriendo y cerrando una posición de acciones en el mismo día) en un período de cinco días y esas operaciones diarias son más del 6% de su actividad comercial total en ese período de cinco días, se le considera un operador diario y debe mantener un saldo mínimo en la cuenta de 25.000,1 dólares

Antecedentes sobre el requisito de equidad en el comercio diario

En 1974, antes del comercio electrónico, el requisito de capital mínimo era de sólo 2.000 dólares. La nueva tecnología cambió el entorno comercial, y la velocidad del comercio electrónico permitió a los comerciantes entrar y salir de las operaciones en el mismo día.

Dado que los operadores diurnos no mantienen posiciones al final de cada día, no tienen ninguna garantía en su cuenta de margen para cubrir el riesgo y satisfacer una llamada de margen -una demanda de un corredor para aumentar la cantidad de capital en su cuenta- durante un día de negociación determinado. Las empresas de corretaje querían un colchón efectivo contra las llamadas de margen, lo que llevó al aumento del requerimiento de capital.

Tal vez no suele hacer intercambios diarios, pero resulta que hace cuatro o más de esos intercambios en una semana, sin intercambios diarios la semana siguiente o la siguiente. En este caso, su empresa de corretaje probablemente lo clasificaría como operador diurno y lo mantendría en el requisito de capital de 25.000 dólares en el futuro.

Puede cumplir el requisito de capital con una combinación de efectivo y valores elegibles, pero deben residir en su cuenta de operaciones del día en su firma de corretaje y no en un banco externo o en otra firma.1

Si no tiene 25.000 dólares en su cuenta de corretaje antes de cualquier actividad de comercio diario, no se le permitirá comerciar en el día. El dinero debe estar en su cuenta antes de realizar cualquier actividad de comercio diario y debe mantener un saldo mínimo de 25.000 dólares en su cuenta de corretaje en todo momento durante el comercio diario.

En el lado positivo, los operadores del día patrón que cumplen el requisito de capital reciben algunos beneficios, como la posibilidad de operar con un apalancamiento adicional, utilizando el dinero prestado para hacer apuestas más grandes. Un operador del día de la bolsa puede operar con un apalancamiento de 4:1, mientras que los típicos inversores en acciones (incluidos los swing traders y los que tienden a comprar y mantener) pueden operar con un máximo de apalancamiento de 2:1.2

Lagunas en el comercio diario

Si no tienes 25.000 dólares para el comercio diario, hay formas de evitar ese requisito. Consisten en lagunas y estrategias de negociación alternativas, la mayoría de las cuales son, sin duda, menos que ideales.

  • Hacer sólo tres días de intercambios en un período de cinco días. Eso es menos de un día de comercio por día, lo que es menos que la regla del patrón de comercio de día establecido por la FINRA. Sin embargo, esto significa que usted tendrá que elegir entre señales de comercio válidas, por lo que no recibirá todo el beneficio de una estrategia probada.
  • No todos los mercados bursátiles extranjeros tienen los mismos mínimos de cuenta o las mismas reglas de comercio diurno que los EE.UU.3 Investigue otros mercados y vea si ofrecen las oportunidades de comercio diurno que se ajustan a sus necesidades. Consulte con profesionales de impuestos y legales para entender las ramificaciones antes de considerar este enfoque.
  • Únete a una empresa de comercio diario. La estructura de cada empresa varía, pero normalmente usted deposita una cantidad de capital (mucho menos de 25.000 dólares) y ellos le proporcionan un capital adicional para comerciar, con su depósito protegiéndolo de las pérdidas que pueda sufrir. De lo contrario, la empresa simplemente apalanca su capital.4
  • Haga operaciones de swing y entre las operaciones que mantenga por más de un día. Los operadores de swing capturan las tendencias que se desarrollan a lo largo de días o semanas en lugar de intentar cronometrar una tendencia de un día que podría durar 20 minutos. Si bien esto no es tanto una laguna jurídica como un cambio de estrategia, funciona para los operadores que quieren seguir participando activamente pero que aún no tienen suficiente capital para cumplir con el requisito de 25.000 dólares para operar en el día.
  • Abrir cuentas comerciales de varios días con diferentes corredores. Esta es una opción menos atractiva, pero, por ejemplo, si usted abre dos cuentas, puede hacer operaciones de seis días en un período de cinco días – tres operaciones para cada corredor. Esta no es una solución óptima porque, si ya tiene un capital limitado, es probable que cada cuenta sea bastante pequeña, y el comercio diario con cuentas tan pequeñas no es probable que produzca muchos ingresos. Con pequeñas cantidades de capital en cada cuenta, usted está severamente limitado en las acciones que puede negociar, y algunos corredores pueden incluso no aceptar el pequeño depósito.

Los corredores se protegen a sí mismos y pueden imponer restricciones de capital mínimo a su discreción si creen que alguien está comerciando en el día regularmente (incluso si está por debajo del umbral de cuatro o cinco días) o comerciando de manera arriesgada.

Comercio del día en diferentes mercados

Una mejor alternativa para aprovechar una laguna o adoptar una estrategia comercial diferente es cambiar los mercados.

Forex

El mercado de divisas o de divisas opera las 24 horas del día durante la semana. Las divisas se negocian en pares, como el dólar estadounidense/yen japonés (USD/JPY). En el comercio de divisas, considere comenzar con al menos $500, pero preferiblemente más. El mercado de divisas ofrece un apalancamiento de quizás 50:1 (aunque esto varía según el corredor), por lo que un depósito de 500 dólares significa que puede operar y ganar o perder 25.000 dólares de capital. Las ganancias y las pérdidas pueden aumentar rápidamente.5

Futuros

El mercado de futuros es el lugar donde se pueden negociar futuros de índices bursátiles (el E-mini S&P 500, por ejemplo) y productos básicos (como el oro, el petróleo y el cobre). Los futuros son un producto inherentemente apalancado, en el sentido de que una pequeña cantidad de capital, como $400 o $500 en el caso del contrato E-mini, le da una posición en un producto que típicamente se mueve 10 o más puntos al día, donde cada punto vale $50. Las ganancias y las pérdidas pueden acumularse rápidamente. Se recomienda que los operadores de futuros comiencen con al menos $2,500 (si operan un contrato como el E-mini), pero eso variará según la tolerancia al riesgo y el/los contrato(s) operado(s).6

Casi todo el día los comerciantes están mejor usando su capital de manera más eficiente en el mercado de divisas o de futuros. Estos mercados requieren mucho menos capital para empezar, e incluso unos pocos miles de dólares pueden empezar a producir un ingreso decente.

Opciones

El comercio diario en el mercado de opciones es otra alternativa. Las opciones son un derivado de un activo subyacente, como una acción, por lo que no es necesario pagar el costo inicial del activo. En su lugar, usted paga (o recibe) una prima por participar en los movimientos de precios del subyacente. El valor del contrato de la opción que usted posee cambia con el tiempo a medida que el precio del subyacente fluctúa. El tipo de opciones que usted negocia determinará el capital que necesita, pero varios miles de dólares pueden servirle para empezar.7

El resultado final

Si bien el comercio diurno requiere una gran cantidad de capital, existen lagunas y otras opciones de inversión que hay que considerar y que pueden requerir que usted ponga menos de su dinero en la línea. Antes de invertir cualquier dinero, siempre considere su tolerancia al riesgo e investigue todas sus opciones.

Los Balancedoes no proporcionan servicios y asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de ningún inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Invertir implica un riesgo, incluida la posible pérdida de capital.

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