8 acciones que querrá poseer a largo plazo, o para siempre

Debido a que a menudo se les dice que no se puede cronometrar el mercado, los inversores individuales suelen buscar las mejores acciones para mantenerlas a largo plazo. Y nada menos que el inversor multimillonario Warren Buffett, en su carta de 1988 a los accionistas de Berkshire Hathaway Inc., escribió que «cuando somos dueños de partes de negocios sobresalientes con gestiones sobresalientes» -como hace Berkshire Hathaway y como pueden hacer los inversores individuales comprando acciones en el mercado abierto- «nuestro período de tenencia favorito es para siempre. «1

La eternidad es un tiempo excepcionalmente largo, incluso para un inversor de compra y venta como Buffett. Pero su declaración plantea la pregunta: «¿Qué acciones vale la pena mantener para siempre?» Aquí hay ocho sugerencias, incluyendo el propio Berkshire Hathaway y tres compañías (Apple, Johnson & Johnson, y Amazon.com) en la cartera de inversiones de Berkshire.2

Manzana (AAPL)

El 2 de agosto de 2018, Apple se convirtió en la primera empresa de EE.UU. en tener una capitalización de mercado de 1 billón de dólares. Al 31 de diciembre de 2019, Apple era el mayor holding de la cartera de Berkshire Hathaway, con un valor de casi 72 mil millones de dólares.3

Apple mantuvo una cuota del 49% del mercado de teléfonos inteligentes de EE.UU. en el cuarto trimestre de 2019 y también lideró la industria de las tabletas, con una cuota de mercado del 36,5%.4 5 Y el 13 de febrero de 2020, Apple continuó con el pago de un dividendo trimestral de 77 centavos.6

Johnson & Johnson (JNJ)

Este gigante de la salud y la industria farmacéutica de Nueva Jersey es conocido en la jerga financiera como un «aristócrata de los dividendos». Desde al menos 1973, Johnson & Johnson ha aumentado el valor de sus dividendos anuales en efectivo cada año. En 2019, pagó dividendos por un total de 3,75 dólares por acción. Y el 10 de marzo de 2020, pagó un dividendo trimestral de 95 centavos por acción.7

Durante un largo período, los dividendos reinvertidos en acciones de J&J le permitirán acumular un mayor número de acciones, que pueden tener un valor sustancial si esas acciones se revalorizan. Y en los 10 años que terminaron el 2 de abril de 2020, el rendimiento ajustado por división de la acción (sin incluir los dividendos en efectivo reinvertidos) fue del 96,36%.8

Dover (DOV)

Esta empresa con sede en Chicago se concentra en la gestión de fluidos, productos industriales y sistemas de apoyo a la fabricación. Eso no es exactamente el material de las bromas de una cena fascinante. Sin embargo, Dover, al igual que J&J, es una potencia de dividendos y también ha aumentado su dividendo anual en efectivo cada año desde al menos 1973.

En 20019, Dover pagó dividendos por un total de 1,94 dólares, y el 16 de marzo de 2020, pagó un dividendo trimestral de 49 centavos.9

Al 2 de abril de 2020, el rendimiento ajustado por división de la acción a 10 años (sin incluir los dividendos en efectivo) era de 155,8%.10

Microsoft (MSFT)

En abril de 2019, Microsoft se convirtió en la tercera empresa que alcanzó una capitalización de mercado de más de 1 billón de dólares, y el cofundador Bill Gates se encuentra perennemente entre las personas más ricas del mundo.

Bajo la dirección del Director General Satya Nadella, que había estado a cargo del negocio de infraestructura y servicios de la nube de la empresa, Microsoft ha ido reduciendo su dependencia de su conjunto de programas de Office y del sistema operativo Windows para obtener ingresos11 . Los ingresos de sus servicios de nube Azure por sí solos crecieron un 62%.12

Microsoft también ha pagado un dividendo trimestral desde el cuarto trimestre del año fiscal 2004. En el año fiscal 2020, estaba pagando un dividendo trimestral de 51 centavos por acción.13

McDonald$0027s (MCD)

McDonald$0027s es, con mucho, la mayor cadena de comida rápida de los EE.UU. por ventas, con ingresos anuales casi el doble que los de su competidor más cercano, Starbucks.14 También tenía la marca de alimentos más valiosa del mundo en 2019, con 130.400 millones de dólares.15

McDonald$0027s ha aumentado sus pagos de dividendos anuales totales cada año desde 1977. En 2019, su dividendo anual ascendió a 4,73 dólares, frente a los 4,19 dólares de 2018.16

En los 10 años que terminaron el 2 de abril de 2020, el rendimiento total de la acción, excluyendo los dividendos reinvertidos, fue del 132,5%. Incluyendo los dividendos reinvertidos, fue del 190,54%.17

Amazon.com (AMZN)

Amazon.com es el segundo minorista más grande del mundo por ingresos, sólo superado por Walmart; sus ventas netas en 2019 ascendieron a 280.500 millones de dólares18. 19 Pero al igual que su rival Microsoft, Amazon confía cada vez más en su negocio de computación en nube, llamado Amazon Web Services, para impulsar los ingresos y las ganancias.

El rendimiento anual promedio de las acciones de 2015 a 2019 fue del 47,23%20 . Y fue la segunda empresa en alcanzar una capitalización de mercado de 1 billón de dólares, el 4 de septiembre de 2018.

En el ranking de Forbes 2019 de las personas más ricas del mundo, el fundador de Amazon, Jeff Bezos, fue el número 1, con 131.000 millones de dólares.

Alfabeto (GOOGL, GOOG)

Aparte del hecho de que Alphabet controla prácticamente todo el universo de los motores de búsqueda (a través de Google) y los videos en línea (a través de YouTube), también está sentado sobre una tonelada de efectivo y valores comercializables: 119.700 millones de dólares a finales de 2019.21 Y el 16 de enero de 2020, Alphabet se convirtió en la cuarta empresa con una capitalización de mercado de más de 1 billón de dólares.

Después de una división de acciones en 2014 que fue diseñada para mantener el control de los cofundadores Sergey Brin y Larry Page sobre la compañía, ahora hay dos clases diferentes de acciones de Alphabet que cotizan en bolsa. Cada acción de clase A, con el símbolo GOOGL, confiere un voto de accionista. Los titulares de las acciones de clase C, que cotizan con el símbolo GOOG, no tienen derecho a voto. (También hay acciones de clase B de propiedad privada, que están en manos de los fundadores y ejecutivos de la empresa y confieren 10 votos por acción).

Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B)

Finalmente, estamos llegando a la propia compañía de Buffett. A 271.475 dólares el 2 de abril de 2020, el precio de las acciones Clase A de Berkshire Hathaway (BRK.A) era tan caro, que la mayoría de los americanos tendrían que trabajar varios años para comprar una sola acción. Las acciones Clase B se negocian a un precio mucho más bajo: 179,73 dólares en esa fecha.22 23

Comprar acciones de Berkshire es como apostar por Buffett, que construyó sus inversiones en fábricas textiles en los años 60 para convertirse en la tercera persona más rica del mundo en el ranking Forbes de 2019. También significa comprar una pieza de un gran establo de empresas tanto conocidas como desconocidas, incluyendo la compañía de seguros GEICO, la cadena de comida rápida International Dairy Queen, el fabricante de baterías Duracell, el gigante de la comida envasada Kraft Heinz, el fabricante de pinturas Benjamin Moore, y la compañía Acme Brick.24

Sólo han pasado 55 años desde 1965, lo que es mucho más corto que nunca. Pero si hubieras invertido 1.000 dólares con Buffett ese año, habría valido 27 millones a principios de 2020.

La Balanza no proporciona servicios y asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de ningún inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. Los resultados del pasado no son indicativos de los resultados futuros. La inversión entraña un riesgo, incluida la posible pérdida de capital.

Deja un comentario

Si continuas utilizando este sitio aceptas el uso de cookies. más información

Los ajustes de cookies de esta web están configurados para "permitir cookies" y así ofrecerte la mejor experiencia de navegación posible. Si sigues utilizando esta web sin cambiar tus ajustes de cookies o haces clic en "Aceptar" estarás dando tu consentimiento a esto.

Cerrar